1. ЕКОНОМІЯ НА пасивів
2. РОЗПЛАТА за доларовими позиками
3. 36 МЛРД ВКЛАДЕНІ В ПАПЕРИ «Татнафта»?
4. ІМІДЖЕВІ ВИТРАТИ І МАРКЕТИНГ ЗРОСЛИ НА МІЛЬЯРД

8.10.2018

Головний банк Татарстану на чверть збільшив зарплатні витрати і, схоже, під зав'язку запасся акціями «Татнефти»

Процентні доходи групи Ак Барс Банку за вирахуванням витрат зросли на 38% до 5,5 млрд рублів за підсумками січня - червня, випливає зі звітності групи по МСФО. Управлінці АББ вивели в плюс корпоративні операції, стабільно приносили хороші бариші казначейські операції, але роздріб і інвестиційний блок пішли в збиток. І все ж вирішальним фактором стало здешевлення пасивів АББ, а також позбавлення від гігантських доларових позик. У звітності головної кредитної організації РТ розбирався «БІЗНЕС Online».

Чистий прибуток групи Ак Барс Банку скоротилася за підсумками першого півріччя на 300 млн, або 8,8%, до 3,12 млрд рублів, випливає з його звіту за міжнародними стандартами Фото: «БІЗНЕС Online»

ЕКОНОМІЯ НА пасивів

Чистий прибуток групи Ак Барс Банку скоротилася за підсумками першого півріччя на 300 млн, або 8,8%, до 3,12 млрд рублів, випливає з його звіту за міжнародними стандартами. Нагадаємо, за підсумками перших трьох місяців 2018 року його заробив чистими 1,2 млрд рублів - на 7,9% більше, ніж роком раніше. У випадку з банками розмір прибутку на проміжних відрізках не настільки показовий, але все ж спробуємо розібратися, чому динаміка змінила знак з плюса на мінус.

Отже, процентні доходи за вирахуванням витрат зросли на 38%, або 1,5 млрд рублів, до 5,5 млрд рублів. В останньому періоді група відбила ці доходи і витрати з поправкою на ефективну ставку, чого раніше не було, тому з попереднім звітом показники безпосередньо зіставити не вийде. Втім, істотного впливу на короткому періоді ефективна ставка надати не може, тому ми порівняли процентні доходи і витрати банку, які впали на 0,53 мільярда рублів і на 2 млрд рублів відповідно. Так що АББ зміг випереджаючим темпом знизити процентні витрати або, простіше кажучи, здешевити пасиви.

Про пасивах. Органи державної влади та держорганізації РТ на 30 червня в вигляді строкових депозитів тримали на рахунках Ак Барс Банку більш 122 млрд рублів (загальний обсяг коштів юросіб на 1 липня становив на 206 млрд) - майже на 24 млрд більше, ніж на початок поточного року. При цьому діапазон процентних ставок АББ склав від 4 до 12,5% проти діапазону від 5 до 12,5% в першій половині 2017 го, тобто якщо верхня межа залишилася незмінна, то нижня зрушилася у бік здешевлення цих грошей для банку. Звертають на себе увагу виплати за строковими депозитами на користь республіканських держорганів і організацій, які виросли на 1,3 млрд до 3,3 млрд рублів. Але тут слід врахувати, що ключові клієнти АББ були переведені з векселів на депозити.

До запитання на поточних рахунках і депозитах держоргани і держорганізації РТ на 30 червня в АББ тримали 19,7 млрд - на 2,2 млрд рублів більше, ніж на 1 січня. Свою лепту внесли й федерали: їхні рахунки з початку року зросли на 3,3 млрд до 12,7 млрд рублів. При цьому діапазон ставок тут звузився вельми пристойно - з 0- 9,1% до 0-4,2%.

У подіях після звітної дати вказано, що в серпні АББ погасив облігаційну позику на $ 350 млн (на 30 червня було погашено тільки $ 225 млн) Фото: «БІЗНЕС Online»

РОЗПЛАТА за доларовими позиками

Окремої згадки заслуговує такий вид пасивів, як боргові папери. Нагадаємо, що в липні 2012 року АББ привернув субординовані облігації в доларах на $ 600 млн під 8% річних - курс тоді був близько 30 рублів за «американця». Але вже в 2016-2017 роках така ставка виглядала як грабіж серед білого дня, а валютний курс був зовсім інший: рубль щодо 2012 подешевшав двоє. А значить, втрати за курсовими різницями, якщо АББ НЕ хеджував ризики як слід, могли бути гігантськими - мільярди, якщо не десятки мільярдів рублів.

Однак на 30 червня 2018 року банк відзвітував про викуп паперів на $ 533 млн із загальної суми, незважаючи на те, що виплати були розраховані до 2022 року. Майже повне закриття такого значного позики після обвалу рубля - вже історичне досягнення.

«Субординований єврооблігаційного позику випущений в 2012 році на ринкових умовах. Субординований довгостроковий інструмент включається в розрахунок капіталу банку, і його вартість орієнтована на котирування аналогічних інструментів. У той же час починаючи з 2016 року банк здійснював викуп даного випуску - в 2016 році 405 мільйонів доларів, решта - в 2017 році. Станом на 30 червня 2018 року сума викуплених субординованих єврооблігацій склав 533 127 тисяч доларів США », - пояснили ситуацію з позикою в прес-службі Ак Барс Банку.

На даний момент з початкового об'єму випуску залишаються папери на 67 мільйонів, за якими АББ продовжує платити значні 8 відсотків річних у валюті. «Банк при наявності пропозиції розглядає варіанти подальшого викупу», - розповіли «БІЗНЕС Online» в АББ.

Крім того, в події після звітної дати вказано, що в серпні АББ погасив облігаційну позику на $ 350 мільйонів (на 30 червня було погашено тільки $ 225 млн).

«Єврооблігаційного позику був випущений в 2015 році за ринковими на той момент параметрам (8% річних в доларах США - прим. Ред.). Починаючи з серпня 2015 року банк викуповував свої єврооблігації: у 2015-му - понад 170 мільйонів доларів, в 2016-м - 8 мільйонів доларів, в 2017-м - понад 40 мільйонів доларів », - уточнили хронологію погашення в АББ.

За словами співрозмовників «БІЗНЕС Online», валюту для погашення решти банк почав залучати з квітня поточного року. «Заключний внесок номінальною вартістю 125 165 тисяч доларів США був погашений 6 серпня 2018 року», - уточнили в АББ. Нагадаємо, що як раз в квітні курс національної валюти почав різко знижуватися на тлі оголошення про нової порції санкцій з боку США. І хоча квітневий цінник в районі 62 рублів за долар був помітно вище березневого (57), і виглядає він пільговим на тлі серпневих приблизно 68 рублів за «американця» (причина падіння аналогічна та ж - оголошення Штатами «Драконівського» пакету санкцій). Втім, хто знає - завтра і цей курс покупців валюти може здатися дуже вигідним.

«З точки зору потреби у валюті банк орієнтується на поточну ситуацію на ринку і в разі необхідності залучає як від населення, так і на міжбанківському ринку», - відзначають в АББ.

36 МЛРД ВКЛАДЕНІ В ПАПЕРИ «Татнафта»?

Повернемося до головного питання: на чому заробив АББ і де втратив? При сегментном аналізі ми бачимо, що за підсумками січень - червень роздрібні операції принесли групі збиток 369 млн - роком раніше тут була прибуток 774 мільйони. Ми неодноразово наголошували на тому, що банк активно розвиває роздріб, зокрема, нарощує видачу іпотечних кредитів. (До речі, в серпні АББ закрив операцію з викупу іпотечного портфеля на 3 млрд рублів. Ми попросили уточнити, з яким саме банком було укладено угоду, проте в АББ послалися на комерційну таємницю.)

Підсумковий показник роздрібного блоку в першому півріччі не вражає, і серед головних причин - зростання адміністративних витрат на 1 млрд до 2,7 млрд рублів. «Роздрібний бізнес банку генерує позитивну процентну маржу як за активами, так і за залученими коштами, демонструє приріст комісійного доходу і низький рівень резервів. У той же час у зв'язку з більшою часткою співробітників банку, зайнятих в роздрібному бізнесі, цей сектор несе тягар утримання практично всієї філіальної інфраструктури банку і високу частку витрат головного офісу, що і знаходить відображення в фінансовому результаті даного сегмента », - пояснили в прес- службі Ак Барс Банку. Представники банку при цьому стверджують, що «за питомою величиною накладних витрат банк демонструє одні з кращих показників серед порівнянних банків».

Навпаки, корпоративні операції забезпечили прибуток 1,6 млрд рублів, хоча роком раніше принесли збиток 7,3 мільярда. Все завдяки тому, що резерв під знецінення кредитного портфеля скоротився з 9,7 млрд до 1,2 млрд рублів. «Позитивний фінансовий результат корпоративного бізнесу обумовлений доходами як по кредитах, так і від залучених коштів», - розповіли представники АББ.

З інвестиційними послугами картина аналогічна тій, що спостерігається в роздробі. У січні - червні банк на них втратив 803 млн, тоді як у першому півріччі 2017 року запрацював 6,4 мільярда. Однак причина тут інша - зростання резерву під знецінення цінних паперів з 1 млрд до 4,4 млрд рублів.

А ось казначейські операції принесли АББ прибуток 2,4 млрд рублів, як і роком раніше. При цьому адміністративні витрати за цими операціями склали смішні 53 млн рублів - ось вже де феноменальна віддача, причому з року в рік.

Підкреслимо, що дохід Ак Барс Банку за вирахуванням витрат від операцій з цінними паперами, хоча і знизився за підсумками першого півріччя на 1,3 млрд, проте склав значні 3,1 млрд рублів.

Також в звітності групи зазначено, що 35,9 млрд рублів АББ вклав в пайові папери компаній-акціонерів. Яких конкретно акцій можна набрати на таку суму? Визначенню компанії-акціонера відповідає «Татнефть», і такий обсяг її акцій (пакетом в кілька відсотків) банк міг отримати порівняно легко. Зауважимо, що котирування паперів найбільшої публічної компанії РТ безперервно ростуть, і їх ціна вже перевищила 800 рублів за штуку.

У самому банку нам раніше пояснювали, що прибуток АББ отримував від операцій з паперами нафтохімічного сектора. Що ж, акції «Казаньоргсинтез» росли як на дріжджах: за останні три роки на 1 вересня вони подорожчали в 3,7 рази майже до 100 рублів за штуку. Однак в даному випадку довелося б проводити операції з куди більшими пакетами, ніж той, якої є в розпорядженні банку. Та й не настільки ліквідні папери нафтохімічного сектора, щоб в ринкових умовах без маніпуляцій і оплати великих спредів добре на них заробити. І, на відміну від тієї ж «Татнефти», до «Блакитними фішками» російського ринку нафтохіміки не належать.

Представники АББ нагадали ще про одну обставину. «Казаньоргсинтез» не є нашим акціонером. Показники, відображені в даній статті, відносяться до зміни вартості портфеля акцій одного з акціонерів банку », - пояснили вони« БІЗНЕС Online », залишаючи єдиний варіант. З урахуванням сум, які «Татнафта» вже вклала в порятунок стрижневого банку Татарстану, логічно, що співпраця сторін ведеться і на поле операцій з акціями. Нічого поганого в цьому регулятор не бачить.

На окрему увагу заслуговують витрати на рекламні, маркетингові послуги і спонсорство, обсяг яких за півріччя зріс на 0,99 млрд до 1,38 млрд рублів Фото: «БІЗНЕС Online»

ІМІДЖЕВІ ВИТРАТИ І МАРКЕТИНГ ЗРОСЛИ НА МІЛЬЯРД

Перейдемо до витрат і спочатку розглянемо структуру адміністративних. Витрати на утримання персоналу зросли на 560 млн, або 26%, до 2,7 млрд рублів. Що цікаво, оплата праці ключового управлінського персоналу знизилася на 9,5 млн до 89,1 млн руб, хоча загальна сума відрахувань по соціальному страхуванню з винагород членам правління зросла на 4,5 млн до 15 млн рублів. Таким чином, повинна була вирости середня заробітна плата співробітників АББ, але середня ланка менеджменту опинилося під ударом.

Витрати банку на охорону скоротилися на 11,6 млн, або 36%, до 20,9 млн рублів - напевно свою роль зіграла оптимізація філіальної мережі. Інші нерозкриті витрати зросли на дві третини до 710 млн рублів.

На окрему увагу заслуговують витрати на рекламні, маркетингові послуги і спонсорство, обсяг яких за півріччя зріс на 0,99 млрд до 1,38 млрд рублів, тобто приблизно до половини витрат на персонал. При цьому 735 млн рублів АББ витратив у другому кварталі, на який випав запуск ребрендингу. «Оновленню фірмового стилю передували масштабні статистичні дослідження і тестування на фокус-групах. Спільно з переможцем тендеру - міжнародним брендинговим агентством Landor Associates - банк провів глибинні інтерв'ю з клієнтами і партнерами, тестування різних варіантів візуальної концепції. Нова платформа бренду включає в себе комунікаційну матрицю для повідомлень ключових сегментах клієнтів, оновлений фірмовий стиль - логотип, фірмові кольори, шрифти і графічні елементи. Обраний дизайн відповідає сучасним вимогам до цифрових інтерфейсів, ближче і зрозуміліше молодим клієнтам банку », - повідомив АББ в кінці травня.

Втім, справа не тільки і навіть не стільки в ребрендинг. «В кінці 2017 року і в першому півріччі банк зміцнював свої позиції, ставлячи акцент на залучення нових клієнтів, надання якісних продуктів і послуг, розвиток технологій і поліпшення сервісної моделі - в зв'язку з цим збільшилися витрати на рекламні та маркетингові послуги. На зростання даного показника також вплинули іміджеві витрати на спонсорську підтримку великих міжнародних і федеральних заходів. Що стосується ребрендингу, то його вплив несуттєво в загальному обсязі. Оновлення та заміна елементів фірмового стилю відбувається згідно з графіком у міру зносу старих конструкцій », - розповіли нам в АББ, зробивши акцент саме на іміджевих витратах.

Основні фінансові показники групи Ак Барс Банку за стандартами МСФЗ Найменування 6 міс. 2017 6 міс. 2018 абсолютною зміна Відносне зміна,% Чистий процентний дохід, млн руб. 4000 5519 1519 38 Чистий процентний дохід після створення оціночного резерву під кредитні збитки, млн руб. 1467 4297 2830 192.9 Комісійні доходи, млн руб. 1885 2362 477 25.3 Комісійні витрати, млн руб. 654 847 193 29.5 Доходи за вирахуванням витрат за операціями з цінними паперами, що відображаються за справедливою вартістю з віднесенням результату переоцінки на рахунку прибутку або збитку, млн руб. 4383 3087 -1296 -29.6

Натисніть на таблицю, щоб завантажити повністю