1. Світовий ринок цинку Світовий ринок цинку за підсумками 5 міс. 2019 року перебував в дефіциті (123...
2. Динаміка і прогноз цін на цинк

Світовий ринок цинку

Світовий ринок цинку за підсумками 5 міс. 2019 року перебував в дефіциті (123 тис. Тонн).

За підсумками 2019 року прогнозується дефіцит в розмірі 120 тис. Тонн, проти 507 тис. Тонн в 2018 році.

видобуток цинку

За підсумками 5 міс. 2019 року світовий обсяг видобутку цинку склав 5,3 млн тонн, що на 1,4% більше порівняно з аналогічним періодом 2018 року. Дане зростання було забезпечено збільшенням видобутку цинку в Австралії до 560 тис. Тонн (+ 38%), Швеції - до 116 тис. Тонн (+ 26%) і Африці - до 217 тис. Тонн (+ 30%).

У Китаї видобуток скоротився на 2,5% до 1,67 млн ​​тонн, що пов'язано з проведеними в промислових провінціях країни екологічними перевірками.

Компанія Glencore в 1 ПЛГ. 2019 року виробила 447 тис. Тонн цинку в концентраті, що на 14% більше ніж в аналогічному періоді 2018 року. Дане збільшення пов'язане перезапуском рудника Lady Loretta (60-100 тис. Тонн, Австралія) і збільшенням виробництва на руднику McArthur River (Австралія).

За прогнозами в 2019 році світовий видобуток цинку збільшиться на 6,2%, до 13,5 млн тонн. Цьому сприятиме зростання видобутку в Австралії (+ 29,4%), Пд. Африці, Канаді і на Кубі.

В Австралії зростання видобутку буде пов'язаний зі збільшенням виробництва на рудниках Dugald River (250-270 тис. Тонн цинку в концентраті), McArthur River і Lady Loretta, а також на хвостосховищах Century (260 тис. Тонн) і Woodlawn.

У Європі видобуток збільшиться на 1,1%. Однак видобуток знизиться в Польщі та Фінляндії, в останній очікується закриття в другій половині 2019 року родовища First Quantum Pyhasalmi (20 тис. Тонн) через вироблення. При цьому зростання видобутку прогнозується в Греції, Росії та Іспанії.

У Перу видобуток скоротиться на 1,4%. У Мексиці на обсяг виробництва, ймовірно, буде негативно впливати призупинення виробництва на руднику Penasquito (~ 160 тис. Тонн) компанії Goldcorp з екологічних причин.

виробництво цинку

Виробництво цинку за підсумками 5 міс. 2019 року зменшилася на 1% і склало 5,4 млн тонн. На зниження в першу чергу вплинуло зменшення виробництва в Китаї (-1,7%), Індії (-7%) і Росії (-23%).

Індійська Hindustan Zinc (підконтрольна компанії Vedanta) знизила виробництво в аналізованому періоді на 8%, до 347 тис. Тонн. Дане зниження пояснюється падінням видобутку в зв'язку з закриттям ряду кар'єрів і переходом до підземного видобутку цинкової руди.

Компанія Glencore в 1 ПЛГ. 2019 року зменшила виробництво цинку в Казахстані (підприємство Kazzinc *) на 15,2%, до 89 тис. Тонн, що пов'язано з проблемами поставок власного цинкового концентрату через проведеного розслідування на Тішінском руднику з питань дотримання промислової безпеки. Виробництво на підконтрольних металургійних заводах (при 100% часткою) збільшилася на 4% і склало 403,8 тис. Тонн.

Очікується, що світове виробництво цинку в 2019 році збільшиться на 3,6%, до 13,7 млн ​​тонн за рахунок відновлення виробництва в Китаї. У Європі виробництво цинку скоротиться на 0,8% через закриття заводу Електроцинк у Владикавказі. Зростання виробництва прогнозується в Італії, Франції та Норвегії. У Мексиці також очікується зростання завдяки збільшенню виробничих потужностей на заводі Industrias Penoles в Торреоні на 120 тис. Тонн, до 350 тис. Тонн в рік.

споживання цинку

Споживання цинку за підсумками 5 міс. 2019 року знизилося на 0,6% - до 5,5 млн тонн. За прогнозами в 2019 році споживання цинку в світі збільшиться на 0,6%, до 13,8 млн тонн. Китай збільшить споживання на 0,6%, США - 1%, Європа - 0,7%.

* Виробництво на Kazzinc вказано відповідно до частки володіння Glencore. Загальне виробництво цинку на Kazzinc в 1 ПЛГ. 2019 р склало 150,8 тис. Тонн (-3,7% порівняно з аналогічним періодом 2018 р.).

Основні показники російського ринку

Згідно Росстату, індекс металургійного виробництва в 1 ПЛГ. 2019 р збільшився на 2,6% в порівнянні з 1 ПЛГ. 2018 р Обсяг виробництва цинку за підсумками того ж періоду зменшився на 24,7%.

Частка Росії в загальносвітовому виробництві цинку (включаючи цинк-алюмінієві сплави) склала 1,6%.

За підсумками 1 ПЛГ. 2019 року російський виробництво цинку зменшилася на 25%, до 103,4 тис. Тонн порівняно з аналогічним періодом 2018 року. Дане зниження обумовлене зупинкою виробництва на ВАТ «Електроцинк» внаслідок пожежі на підприємстві в кінці 2018 р

Експорт в аналізованому періоді знизився на 68% і склав 4,9 тис. Тонн. Велика частина цинку поставлялася в Естонію (68% від загального обсягу експорту), Нідерланди (11%) і на Кіпр (12%).

У 2019 виробництво цинку в РФ буде нижче в порівнянні з минулим роком через зупинку ВАТ «Електроцинк». Відсутні обсяги поставок цинку на внутрішній ринок будуть компенсуватися за рахунок подальшого зростання імпорту.

Видиме споживання цинку в РФ за підсумками 1 ПЛГ. 2019 року скоротилося на 3,3% і склало 125,1 тис. Тонн. На зниження даного показника вплинула призупинення діяльності ряду підприємств з надання послуг гарячого цинкування металоконструкцій. В Оренбурзькій області через пожежу зупинилася робота
ТОВ «Оренбурзький завод промислового цинкування» (г. Оренбург, 80 тис. Тонн м / к в рік, потреба в цинку ~ 4 тис. Тонн при повному завантаженні). У Свердловській області Уральський завод гарячого цинкування призупинив роботу у зв'язку з судовими розглядами між колишніми власниками (м Польовськой, 30 тис. Тонн м / к в рік, потреба в цинку ~ 1,5 тис. Тонн).

Частка імпортного цинку в структурі споживання зросла з 5% до 21%. Велика частина цинку імпортується з Казахстану (74%) і Узбекистану (14%). Імпорт цинку з Казахстану в 1 ПЛГ. 2019 року збільшився більш ніж в 5 разів до 19,6 тис. Тонн, з Узбекистану на 22%, до 3,6 тис. Тонн.

Основними споживачами цинку на внутрішньому ринку РФ є виробники оцинкованого прокату, на яких припадає 62%, слідом йдуть підприємства, що займаються оцинкуванням металоконструкцій - 20%. На підприємства хімічної промисловості припадає 8%, на підприємства ОЦМ - 3%.

Сукупні продажі оцинкованого листового прокату великими російськими металургійними підприємствами в 1 ПЛГ. 2019 р виросли на 5%, до 1 643 тис. Тонн. У 2019 р очікується введення ще одного цеху Агнця-5 потужністю 450 тис. Тонн листового холоднокатаного прокату на ПАТ «НЛМК». Додаткова потреба в цинку при повному завантаженні складе 15,8 тис. Тонн в рік.

Динаміка і прогноз цін на цинк

За підсумками 1 ПЛГ. 2019 року на ринку цинку відзначалася висока волатильність котирувань. На початку квітня поточного року вартість металу пробивала рівень в $ 3 000 за тонну при найнижчих за всю історію запасах цинку на LME (50,8 тис. Тонн). Починаючи з травня місяця котирування перейшли до зниження на тлі невизначеності в торгових відносинах між США і Китаєм, зростання запасів металу на біржі і публікації слабкої макроекономічної статистики з Китаю і Європі. Зростання ВВП Китаю в 2 кв. 2019 року в річному вираженні сповільнилося до 6,2% з 6,4%.

Середня вартість цинку в 1 ПЛГ. 2019 року було на 16% нижче за аналогічний показник 2018 року, з огляду на, що на початку 2018 року котирування металу досягали десятирічних максимумів. Однак середня вартість цинку в 2 кв. 2019 року збільшилася на 2% щодо аналогічного показника 1 кв. 2019 року.

Дефіцит сировини (цинкового концентрату) на світовому ринку цинку почав скорочуватися. Китай за період січень-травень 2019 року скоротив імпорт цинкового концентрату на 7,1%, до 559 тис. Тонн (у перерахунку на метал) порівняно з аналогічним періодом 2018 року. При цьому екологічні перевірки в країні продовжують негативно позначатися на пропозиції цинку. Китайське виробництво цинкового концентрату за січень-травень 2019 р знизилося на 2,5%, до 1,67 млн ​​тонн (у перерахунку на метал), виробництво цинку скоротилося на 1,7%, до 2,27 млн ​​т. Про дефіцит цинку на китайському ринку також свідчать дані з імпорту цинку, який за перші 5 місяців поточного року збільшився на 20%, до 278 тис. Тонн.

Середні ставки в Китаї (zinc spot concentrate TC, cif China, $ / per tonne) за переробку цинкового концентрату в червні 2019 року склали $ 275 за тонну, що на 4% менше відносно максимальних значень в травні цього ж року.

Фактори, які надають позитивний вплив на вартість цинку:

- Існуючий дефіцит металу на ринку в короткостроковій перспективі. У 2019 р дефіцит цинку на світовому ринку збережеться і складе 120 тис. Тонн;

- Низькі запаси металу на складах бірж;

- Зростання економік в розвинених і в країнах, що розвиваються;

- Зростання імпорту цинку в Китай. Діюча державна програма щодо поліпшення екологічної обстановки в країні перешкоджає розвитку власних видобувних і плавильних виробництв;

- Зростання споживання цинку в Китаї за рахунок реалізації інфраструктурних проектів в країні по будівництву залізниць, аеропортів, ліній метро і т.д.

Фактори, що роблять негативний вплив на вартість цинку:

- Зниження дефіциту сировини на світовому ринку за рахунок виходу на проектні потужності нових рудників та розширення виробництва на діючих (Castellanos на Кубі (100 тис. Тонн цинку в концентраті), Gamesberg в Південній Африці (250 тис. Тонн), Dugald River (170 тис . тонн) і Century (260 тис. тонн) в Австралії);

- Поступова заміна і модернізація старих цінкоплавільних потужностей в Китаї, здатних виконувати нові екологічні нормативи;

- Уповільнення зростання світової економіки внаслідок торгових «війн» між країнами.

Таким чином, в середньостроковій перспективі очікується подальше ослаблення котирувань цинку на тлі зростання пропозиції цинкового концентрату на світовому ринку і збільшення завантаження плавильних потужностей. Прогнозована середня вартість цинку в 2019-2020 роках складе близько $ 2 700 за тонну, в 2021 році - $ 2 550 за тонну, у 2022 році - $ 2 480 за тонну.

Ми також не виключаємо різкі скачки котирувань вгору в 3 і в 4 кв. 2019 року тому ринок цинку продовжує перебувати в дефіциті, при цьому Китай швидше за все почне збільшувати стимулювання зростання економіки за допомогою розвитку інфраструктури, що позитивно позначиться на попиті на цинк в країні.

Ситуація на ринках кольорових, дорогоцінних металів і вугілля. Підсумки 1 кварталу 2019 року

Ситуація на ринках кольорових, дорогоцінних металів і вугілля. Підсумки 2018 року

Ситуація на ринках кольорових, дорогоцінних металів і вугілля. Підсумки 1 півріччя 2018 року

Ситуація на ринках кольорових, дорогоцінних металів і вугілля. Підсумки 1 кв. 2018 року

Ситуація на ринках кольорових, дорогоцінних металів і вугілля. Підсумки 2017 року

Ситуація на ринках кольорових, дорогоцінних металів і вугілля. Підсумки 2016 року