З огляду на, що поняття діяльності є загальним до видів і сфер, для дослідження проблем, пов'язаних з економічною безпекою банків, можна використовувати так званий діяльнісний підхід [42]. Відповідно до цього підходу під діяльністю розуміється будь-якого роду практична активність, спрямована на досягнення певних цілей [41]. Зміст поняття діяльності становить доцільна зміна і перетворення навколишнього світу в інтересах людей [85].

У загальному випадку в основі діяльності лежить поділ суб'єкта і об'єкта. Об'єктом може бути природний предмет, той чи інший соціальний інститут, а так само сама людина. Мета діяльності - задоволення потреб людини або соціального інституту [112].

Активність - абстрактна система планованих дій суб'єкта діяльності з властивостями: цілеспрямованість, раціональність і злагодженість [52].

Таким чином, в понятті «діяльність» можна виділити наступні основні компоненти - мета, об'єкт, суб'єкт, практична складова (активність) суб'єкта, що здійснюється для досягнення мети (див. Рис 1.1).

Суб'єкт банківської діяльності - в якості суб'єкта можуть виступати юридичні особи, які мають статус банку, ліцензію на право здійснення банківських операцій і т. Д. [9].

Мал. 1.1. Компоненти поняття «діяльність» [1]

Об'єкт банківської діяльності - об'єктом є економічні відносини, які виникають з приводу платіжного обороту в готівкових та безготівкових формах [9].

Серед банківських діяльності - структурування основних компонентів є необхідною, але недостатньою умовою для розуміння сутності діяльності, так як не враховуються ряд факторів, безпосередньо не входить у поняття, але створюють певне середовище, в якій здійснюється діяльність [8].

Сферу діяльності складають:

- сфера домінування (кошти, якими володіє об'єкт діяльності та елементи навколишнього середовища дійсності, на які він може розраховувати);

- некерована сфера (утворена групою елементів, на які суб'єкт діяльності не може впливати, але які необхідно враховувати у вигляді обмежень) [41].

Такому поданню відповідає визначення, запропоноване [50]: «... Середа є сукупність всіх об'єктів, зміна властивостей яких впливає на систему, а також на ті об'єкти, чиї властивості змінюються в результаті поведінки системи».

Якщо в країні в достатній кількості є діючі банки, юридичні особи, а також економічні організації, які виконують окремі банківські операції, то можна говорити про наявність банківської системи [7]. Крім них в банківську систему входять також спеціалізовані організації, які не здійснюють банківських операцій, але забезпечують діяльність банків і кредитних організацій: розрахунково-касові та клірингові центри; фірми з аудиту банків; дилерські фірми по роботі з цінними паперами; організації, що визначають рейтинги банків, що забезпечують їх спеціальним обладнанням і інформацією, фахівцями і т. д., при цьому банки і кредитні організації в різноманітних формах і регулярно взаємодіють зі своїми клієнтами - суб'єктами економіки, з Центральним банком, іншими органами державної влади та управління, один з одним і з допоміжними організаціями.

Мал. 1.2. Схема функціонування комерційного банку в економічній системі країни? [2]

Банківська система як складова органічної частини входить у велику систему - економічну систему країни [14]. Це означає, що діяльність і розвиток банків слід розглядати в тісному зв'язку з виробництвом, обігом та споживанням матеріальних і нематеріальних благ. У своїй діяльності банки органічно вплетені в механізм регулювання господарського життя. Вони тісно взаємодіють з бюджетними та податковими системами, системою ціноутворення, політикою цін і доходів, з умовами зовнішньоекономічної діяльності. Це означає, що успіх багатьох соціально-економічних перетворень в країні багато в чому залежить від функціонування банківської системи (див. Рис. 1.2), а, отже, від діяльності комерційних банків залежить і економічна безпека країни.

Економічна безпека банківської системи - стан банківської системи в цілому і окремих її частин (комерційних банків, кредитних інститутів), при якій його фінансова стабільність або репутація не може бути підірвана цілеспрямованими діями певної групи осіб і організацій або складається фінансовою ситуацією всередині і поза банківською системою.

Економічна безпека банківської системи залежить від кількох факторів:

- внутрішньої і зовнішньої політичної та економічної стабільності;

- ступінь залежності банківської системи від внутрішніх і зовнішніх джерел фінансування [15];

- ступеня концентрації активів банків в різних державах або галузях промисловості;

- структури власності в банківській сфері.

Запобігання можливості негативного впливу на економічну стабільність банківської системи можливо тільки через аналіз і прогнозування складається в банківській системі економічної і політичної обстановки. Такий аналіз повинен включати визначення обсягів впливу певних політичних угруповань в банківській сфері, залежність банківської системи від інших галузей народного господарства, які підконтрольні різним фінансово-промисловим групам [23]. Аналіз економічної безпеки банківської системи повинен включати також розгляд залежності суб'єктів банківської системи від політичних і економічних сил інших держав, які можуть проводити ряд заходів, спрямованих на підрив банківської системи.

Для негативного впливу на банківську систему або нанесення шкоди підприємствам-конкурентам шляхом проведення недобросовісних заходів в банківській сфері найчастіше здійснюються такі дії:

- сплановане вилучення великого обсягу коштів з банківської організації, що приводить до його неплатоспроможності;

- концентрація великого обсягу фінансових потоків у підконтрольних банківських організаціях і тимчасове блокування їх з метою зміни в певну сторону кон'юнктури фінансового ринку [103];

- доведення до банкрутства підконтрольної банківської організації, що підриває фінансовий стан інших банків або промислових підприємств, пов'язаних з банком (в тому числі і основних власників акцій) [24];

- нанесення значної шкоди підприємствам-конкурентам через несумлінне обслуговування розрахункових рахунків, порушення умов кредитних договорів, в тому випадку, якщо конкуренти обслуговуються або отримують кредити в підконтрольних банках.

Для запобігання можливості проведення таких заходів у банківській сфері органи банківського нагляду повинні проводити аналіз, на постійній основі, такої інформації про комерційні банки і банківську систему в цілому:

1. Обсягу коштів підприємств і фінансово-промислових груп, розміщених в банківських організаціях і ступеня залежності банківських організацій від таких джерел фінансування.

2. Активів банків, розміщених в інших державах або в окремих фінансових організаціях, а також визначення репутації і підконтрольності таких фінансових організацій. Аналіз підконтрольності фінансових організацій, в яких розміщені значні кошти банків Росії, повинен проводитися спільно з Федеральною службою безпеки РФ, з метою визначення ступеня можливої ​​конкуренції контролюючих такі банківські організації підприємств з підприємствами, які розміщують кошти або обслуговуються в такому банківської організації [31].

3. Концентрації фінансових потоків через певні банківські організації, пов'язаних з монопольним становищем банку на ринку певних банківських послуг.

У разі якщо певні банківські організації в силу будь-яких обставин придбали монопольне становище з обслуговування певних фінансових операцій, органи нагляду повинні проводити ряд заходів, спрямованих на усунення концентрації таких фінансових потоків і монополії фінансової організації, незалежно від ступеня підконтрольності таких організацій певним фінансовим або промисловим групам.

Існує цілий ряд близьких за змістом визначень економічної безпеки. Один з найбільш характерних підходів наведено академіком В. К. Сенчагова, де сутність економічної безпеки визначається як «.. .Состояние економіки та інститутів влади, при яких забезпечується гарантований захист національних інтересів, соціальна спрямованість політики, достатній оборонний потенціал навіть за несприятливих умов розвитку внутрішніх і зовнішніх процесів »[80]. Це означає, що економічна безпека - це не тільки захищеність національних інтересів, а й готовність і здатність інститутів влади створювати механізми реалізації та захисту національних інтересів, розвитку вітчизняної економіки, підтримки соціально-політичної стабільності суспільства.

Світова фінансова криза (globaleconomiccrisis) - стійкий фінансова криза країн, які входять в глобальну фінансову систему, засновану на домінуванні американської фінансової системи над іншими системами.

Розпочавшись з проблем найбільших компаній США, криза швидко переросла у світову фінансову кризу, тут спрацював «принцип доміно». Одним із символів світової фінансової кризи став крах американського банку LehmanBrothers. У Європі першою ластівкою світової фінансової кризи в 2008 р став скандал навколо банку SocieteGenerale (Сосьете жене- раль), який в результаті шахрайства свого трейдера втратив 5 млрд євро на біржових торгах.

Основною причиною міжнародної фінансової кризи стала іпотечна криза subprimeна іпотечному ринку США в 2007 і 2008 рр. Високі ціни на нафту і, як наслідок, зниження попиту на певні товари (наприклад, автомобілі). Після падіння споживчого попиту послідувало скорочення виробництва і зростання безробіття в багатьох економіках світу. Рекордні ціни на нафту, досягнувши свого максимуму, різко пішли вниз і впали більше, ніж в 3 рази. Це різка зміна ціни на енергоносії стало однією з основних причин світової фінансової кризи 2008 р

За останні 5 років спостерігалося стабільне зростання ВВП в країнах з розвиненою економікою. Вихід на світовий ранок Китаю, з його дешевими товарами, призвело до перевиробництва і «споживчого буму», що змінилися зростанням цін і різким падінням попиту; розвиток фондового ринку і зростання числа віртуальних фінансових інструментів, що не мають під собою реального підґрунтя (деривативи); залежність світової економіки від однієї резервної валюти - долара; низькі ставки по кредитах і зростання суми виданих кредитів - всі ці причини і є взаємопов'язаними причинами світової фінансової кризи 2009 р

Фінансова криза 2008 року в Росії не виник сам по собі. Існує ряд певних причин, що викликали кризові явища як усередині країни, так і за її межами. Однак на нашу думку, зовнішні причини кризи 2008 р надали більший вплив на фінансову систему, ніж внутрішні.

До зовнішніх причин фінансової кризи в Росії можна віднести:

1. різке падіння цін на нафту з майже 150 до $ 40 за барель;

2. фінансова катастрофа в США і що послідувала за нею ланцюгова реакція по всьому світу;

3. світова криза ліквідності, яка обмежила доступ російських компаній до дешевих іноземних кредитів.

До внутрішніх причин фінансової кризи в Росії відноситься: сильна залежність економіки Росії від цін на енергоносії (нафта і газ). Економіка Росії, орієнтована на експорт сировинних товарів, зіткнулася з ситуацією, коли попит і ціни на сировину впали. Банківська система так і не набрала чинності, Ощадбанк є фактично монополістом на ринку банківських послуг, велика частина населення країни не прагне зберігати гроші в банках. Система, що стоїть на 2-3 банках (Сбербанк, ВЕБ, Газпромбанк), дуже залежна від цих монопольних банків, причому ці банки контролюються державою в великій мірі.

При цьому дії влади у ставленні до бізнесу (Мечел, ТНК-BP), втручання Росії в грузино-осетинський конфлікт різко погіршило ситуацію на фінансових ринках. Це призвело до різкого відтоку іноземного капіталу в серпні-вересні 2008 р Також ситуацію ускладнила слабка банківська система, що викликало кризу ліквідності банківської кризи в Росії. Після чого підприємства перестали отримувати доступ до дешевих кредитів.

Глобальна економічна криза призвела до падіння виробництва, зростання безробіття, зниження доходів населення. Його вплив на Росію має свою специфіку. Це пов'язано з накопиченими деформаціями структури економіки, високою залежністю від експорту природних ресурсів, слабкою конкурентоспроможністю несировинних секторів економіки, нерозвиненістю ряду ринкових інститутів, включаючи фінансові.

З вересня 2008 р, коли світова економічна криза почала чинити серйозний вплив на російську економіку, Уряд Російської Федерації і Банк Росії приступили до здійснення антикризових заходів. Відповідно до доручення Президента Російської Федерації Д. А. Медведєва в листопаді 2008 р затверджений план дій, спрямованих на оздоровлення ситуації у фінансовому секторі та окремих галузях економіки. Він включає оперативні заходи, покликані захистити громадян і економіку країни від кризового шоку, зберегти життєздатність російської фінансової системи. В даний час реалізація цього плану в основному завершена. Прийняті антикризові заходи дозволили не допустити розростання кризи, його переходу в форми, які загрожують основам функціонування економіки. В сьогоднішніх умовах це дозволяє зосередитися як на вирішенні поточних антикризових завдань, так і на створенні основ для стійкого соціально-економічного розвитку країни в посткризовий період.

Програма антикризових заходів Уряду Російської Федерації на 2009 рік передбачає десять пріоритетів роботи: «Шостий пріоритет - формування потужної фінансової системи як надійної основи для розвитку національної економіки.

Банківська система повинна стати більш ефективною, очищеної від проблемних кредитних установ. Будуть реалізовані заходи за такими напрямками: розширення ресурсної бази та підвищення ліквідності фінансової системи; підвищення доступності банківських кредитів для підприємств реального сектора; забезпечення санації банків. Особливу увагу буде приділено оперативності прийняття і реалізації необхідних рішень »[118].

При цьому програма передбачає розробку механізму рефінансування портфелів кредитів підприємств малого і середнього бізнесу, сформованих російськими кредитними організаціями, а також забезпечення розвитку системи небанківських мікрофінансових інститутів, для надання фінансової підтримки мікропідприємств і підприємцям-початківцям, за рахунок коштів Зовнішекономбанку. Планується розширити програму фінансової підтримки суб'єктів малого та середнього бізнесу до 30 млрд руб., Що реалізується Зовнішекономбанком, в тому числі на цілі мікрокредитування буде направлено до 1 млрд руб. [118].

Розширення ресурсної бази та підвищення ліквідності фінансової системи - перший напрямок антикризових дій Уряду Російської Федерації.

Спільно з Банком Росії реалізуються заходи щодо рефінансування банківської системи з тим, щоб фінансові кошти доходили до конкретних підприємств.

Антикризовою програмою Уряду Російської Федерації на 2009 р передбачається можливість виділення в 2009 р 495 млрд руб. на підтримку банківської системи, в тому числі 280 млрд руб. - на капіталізацію банків, 215 млрд руб. - фондування за рахунок Фонду національного добробуту. При цьому надання державної підтримки буде ув'язано з кредитуванням реального сектора.

На збільшення ресурсної бази банків направлено ряд рішень Банку Росії. Розширено ломбардний список Банку Росії для забезпечення додаткових можливостей рефінансування кредитних організацій. Збільшено строки надання кредитів, забезпечених неринковими активами (векселя, поруки, права вимоги).

Буде посил контроль за реалізацією ЗАХОДІВ относительно Запобігання банкрутству и ходом процедур банкрутства небанківськіх ФІНАНСОВИХ ОРГАНІЗАЦІЙ з метою создания возможности для Збереження актівів и максімізації удовольствие вимог кредіторів, включаючі фізичних осіб. Буде реалізовано ряд заходів щодо підвищення доступності банківського кредитування для підприємств реального сектора.

З боку Банку Росії посилено контроль за роботою органів управління банків, які отримали кошти державної підтримки, включаючи субординовані кредити. У такі банки направляються уповноважені представники Банку Росії. Контроль здійснюється з питань розміру кредитування, надання гарантій, управління активами і пасивами, винагороди органів управління кредитної організації. При цьому спрощена процедура надання державних гарантій. Передбачена можливість делегування Кабінетом Міністрів України Мінфіну Росії права прийняття рішення про надання державних гарантій за кредитами окремих організацій в розмірі до 10 млрд руб. по кожній гарантії. Це знизить кредитні ризики комерційних банків, збільшить обсяги кредитних портфелів і поліпшить їх якість.

Уряд Російської Федерації і Банк Росії будуть стимулювати консолідацію в банківській сфері, формування великих і фінансово стійких банківських структур, конкурентоспроможних на міжнародному рівні і здатних забезпечувати «довге» фінансування проектів.

Банку Росії було надано право укладати з банками угоди, відповідно до яких Банк Росії компенсує їм частину збитків за кредитами, виданими організаціям, у яких відкликано банківську ліцензію.

Передбачаються заходи по формуванню стійкого фінансового ринку, привабливого для вітчизняних та іноземних інвесторів, створення умов для появи інструментів довгострокового інвестування.

Наслідки фінансової кризи можуть бути самими різними, криза викличе як позитивні, так і негативні зміни в економіці. Криза викличе зниження доходів населення, зниження курсу рубля по відношенню до інших валют, тобто девальвацію рубля (різку або плавну), заміщення приватного капіталу державним.

Через фінансову кризу в Росії в 2008-2009 рр. уряд уже пішов на скорочення державних проектів в області інфраструктури та будівництва, найбільші компанії скорочують свої інвестиційні програми, скорочують робочий день і робочий тиждень, проводять скорочення персоналу. Банки підняли ставки по кредитах, згортають іпотечні програми.

Багато в чому розвитку банківської кризи в Росії сприяла криза на ринку іпотечного кредитування, що почався в США, який сильно потряс світові фондові ринки, в тому числі і російський. Проте, масована розпродаж акцій з реальним станом вітчизняної економіки була практично не пов'язана. При цьому постраждали не тільки фінансова система, а й банківська.

Банківська криза торкнувся, хоч і різною мірою, майже всі кредитні організації, що входять до ТОП-100. Першими серйозні втрати понесли банки, що займаються торгівлею цінними паперами. Фінансові установи, які були менш залучені у фондовий ринок, понесли через банківську кризу не такі драматичні втрати.

Банківська криза зробив сильний вплив на ринок кредитування: споживче, автокредитування та іпотеку. Він виявився в застої, незважаючи на те, що ще недавно стрімко розвивався. Ставки по іпотечних кредитах різко піднялися, а програми авто- і споживчого кредитування в багатьох банках були заморожені.

При цьому вітчизняні банки скоротили капітал. У травні 2009 р власний капітал банківської системи Росії вперше з 2006 р зменшився на 20,8 млрд руб., Т. Е. На 0,5%, і склав 4,17 трлн руб. [115]. Більше за інших втратили «КІТ фінанс» (-7 млрд руб.), Росбанк (-2,2 млрд руб.) І Альфа-банк (-5 млрд руб.). Вони ж, у травні зазнали найбільших збитків: 7,58 млрд руб. - «КІТ фінанс», 3,35 млрд руб. - Альфа-банк, 2,54 млрд руб. - Росбанк. Зниження капіталу «КІТ фінанс» пов'язане з негативною переоцінкою пакету акцій "Ростелекома", тимчасово консолідованого на його балансі. У Росбанке втрати пов'язані з ростом резервів, які за травень, згідно зі звітністю банку, збільшилися до 28,6 млрд руб. (+ 2,5 млрд руб.). Альфа-Банк теж відновлює резерви. Це свідчить про погіршення економічної безпеки комерційних банків і всієї банківської системи Росії, що може привести до зниження не тільки рейтингів окремих банків, а й до втрати довіри з боку зарубіжних інвесторів.

Також спостерігається зростання сукупної суми простроченої заборгованості. Майже 1/5 вітчизняних банків за підсумками першого півріччя 2009 р показали збитки сумою понад в 82 млрд руб. [117] Тим часом, у порівнянні з іншими місяцями в травні-червні відбулося уповільнення зростання прострочення в банківських кредитних портфелях. Крім того, в цей же період скоротилися і зобов'язання кредитних організацій перед Центробанком і іноземними кредиторами. Згідно з даними Банку Росії на 1 липня, в обсягах роздрібного і корпоративного банківських кредитних портфелів частка прострочення склала 5,6 і 4,38% [116] відповідно. Для приховування реального обсягу поганих боргів банки стали реструктурувати кредити. Активніше за інших реструктурируют проблемні позики банки, що не входять в топ-200. Це може привести до того, що понад 50% реструктуризованих кредитів виявляться безповоротними.

На думку авторів, до кінця цього року розмір проблемних активів складе 20-28%, і лише 9-10% з них виявляться простроченими, решта - це дефолти, які приховані в пролонгованих позиках. 6-7% поганих боргів на сьогоднішній день або продані колекторам, або виявилися на рахунках небанківських організацій. Це призведе до другої хвилі банківської кризи і може остаточно погіршити економічну безпеку банківської системи в цілому.

Найбільша частка простроченої заборгованості у банків, які розташувалися з 6-ого по 20-е місця в рейтингах за обсягом активів. Великі банки вважають за краще вирішувати проблеми з кредитами через суд, але вони не зможуть вести політику реструктуризації постійно, так як її можливості обмежені нормативами ліквідності.

Це призведе до зниження темпів зростання банківського сектора з 40-45% в 2004-2007 рр. до 15-20%, тобто приблизно в два рази. У той же час структуру і склад банківської системи в Росії очікують суттєві зміни у зв'язку з кризою. Консолідація банківської системи на користь найбільших гравців на ринку, переважно банків з державною участю, або злиття середніх банків з більшими, як це спостерігається зараз (злиття ВАТ «МДМ-банку» і «УРСА банку»).

При цьому через кризу ліквідності і закриття міжнародних джерел фінансування, відбувається посилення «міграції» клієнтів між банками в пошуках фінансування, що створює унікальні можливості по формуванню і оновленню клієнтської бази.

Проте, не дивлячись на перспективи розвитку і наявність певних позитивних результатів, на жаль, за своїм розміром і рівнем розвитку банківська система у Росії як і раніше знаходиться навіть не в першій десятці.

Розмір сукупних активів банківської системи на жовтень 2008 р дорівнював близько 980 млрд дол., Що майже в десять разів нижче, ніж активи банківського сектора Німеччини або Великобританії, і в кілька разів нижче сукупних активів будь-якого з приватних банків першої п'ятірки у світовій класифікації. Сумарний обсяг банківських активів в Росії по відношенню до ВВП до кінця 2007 р досяг 61%, а на початок 2009 р становив близько 65% ВВП. У країнах Східної Європи цей показник знаходиться на рівні 60-80% від ВВП, в Євросоюзі - понад 250%, а в США - більше 285% від ВВП. Тобто «кредитну бульбашку» практично відсутній, а ось резерви для росту є [100].

Змінюється не тільки структура банківської системи, а й процеси, що відбуваються в ній. Наприклад, істотно змінюється бізнес-модель, що сформувалася в банках протягом двадцятирічної історії розвитку. Якщо раніше основна увага приділялася операційного підходу, активно розвивалося продуктову пропозицію, впроваджувалися нові (для Росії) послуги, то сьогодні відбувається зміна банківської моделі в сторону кліентоорі- ентірованності. При цьому сам банківський продукт стає більш простим, націленим на масову аудиторію і надійну прив'язку клієнта до банку.

В умовах «виживання» постає питання про підвищення ефективності і рентабельності бізнесу і посилення економічної безпеки банку, тоді як в період зростання головна мета - капіталізація банку. У нових умовах банк змушений фокусуватися на одному-двох вузьких, але більш прибуткових сегментах, що дозволяє істотно знизити витрати за іншими напрямами. Дана спеціалізація дозволяє знижувати витрати більш ефективно і підвищувати рентабельність обраних операцій.

Перш за все банку необхідно добре знати свого клієнта, його специфіку, аналізувати можливі потреби і очікування і на основі цієї інформації здійснювати опрацювання продуктів і послуг.

При цьому не слід забувати і про те, що в умовах кризи потрібна реструктуризація доходної частини активів. Необхідно направити свої дії на збільшення частки комісійних доходів у загальній структурі доходів. Цій меті успішно служить введення гнучких тарифів на обслуговування, які дозволяють варіювати рівень тарифного навантаження на клієнта в залежності від його типу, фінансового становища, потреб.

Криза диктує необхідність оцінки галузей з точки зору найбільш і найменш схильних до впливу кризи. Галузі, підприємства яких мають позитивну кредитну історію і низькі очікування по втратах, повинні стати пріоритетними з метою мінімізації кредитного ризику.

Підвищення якості управління банком - ще один необхідний фактор росту ефективності. Чи не приділяючи особливої ​​уваги економічної безпеки, маючи велику кількість цифр і погану структурованість в подачі інформації, можна отримати спотворення поточної ситуації, що тягне за собою прийняття неправильних рішень. Крім того, до цих пір ряд банків проводять аналіз прибутковості та рентабельності на поверхневому рівні, без урахування багатьох показників грунтуючись лише на далеких від досконалості російських стандартах бухгалтерського обліку і звітності. Другою помилкою ряду банків при побудові системи управління є ігнорування важливості наявною інформацією про клієнтів, галузях, а саме створення інформаційної бази, її безперервне оновлення. У найбільш виграшному положенні виявляються ті, хто володіє не просто масивом інформації, а й ефективними засобами її обробки і використання.

Безумовно, перераховані заходи не є узагальнюючими і не є «порятунком» від фінансової нестабільності, вони повинні здійснюватися в комплексі з загальноекономічними заходами і в рамках загальної економічної політики.

____________________________________________________________________

[1] Складено авторами на основі наступних джерел: Іванов Д. Н. Економічна безпека в банківській сфері. - Н. Новгород: - вид. ВВАДС - 2002.

[2] Складено авторами

Вихідні дані монографії:

Управління економічною безпекою комерційного банку в умовах фінансової кризи: Монографія / За ред. В. Н. Овчинникова. - Ростов н / Д: Вид-во «Сприяння - XXI століття», 2013. - 192 с.

Повернутися до змісту монографії "Управління економічною безпекою комерційного банку в умовах фінансової кризи: Монографія".