1. Якщо вкластися в облігації - дохід буде більш стабільною і прибутковіше, ніж безвідкличний внесок чи ні?
2. Де купити облігації?
3. У ринку облігацій є якісь коливання або там все стабільно?
4. Чи потрібні якісь спецзнанія або можна звернутися до посередника, який все знає і все зробить за N-ий...
5. В яких джерелах я можу відслідковувати стан ринку облігацій самостійно: соцмережі, форуми, спецсайтах?
6. Бувають облігації з процентним і дисконтними доходом. Який вибрати?
7. А дохід з облігацій теж оподатковується, як і дохід з банківських депозитів?
8. Що робити якщо я втрачу облігацію або її вкрадуть? Гроші ж віддають тому, у кого вона на руках.
9. А хто поверне мені гроші, якщо компанія, що випустила облігації, раптом збанкрутує?

Сьогодні для багатьох білорусів ринок цінних паперів - terra incognita. Разом із заступником директора компанії Lacerta Володимиром Симоновим розповідаємо, ніж облігації відрізняються від депозитів, чи обкладається дохід від них податком і що буде, якщо вашу цінний папір ... вкрадуть.

Якщо вкластися в облігації - дохід буде більш стабільною і прибутковіше, ніж безвідкличний внесок чи ні?

І так і ні. Корпоративні облігації на відміну від банківських депозитів - це об'єкт інвестиції, а не заощаджень. Облігації не захищені державою, як депозити, і тому більш ризиковані. Тому ставки по облігаціях вище. Якщо у вас є вільні ресурси, якими можна ризикнути - варто звернути увагу на облігації.

Де купити облігації?

Придбати облігації ви можете у професійних учасників ринку цінних паперів: банків або компанії на кшталт Lacerta, які мають відповідну ліцензію від Міністерства фінансів.

Модель середньостатистичного інвестора при купівлі бездокументарних обліг цій в Білорусі може бути наступною:

1. Знайти інформацію про випуск облігацій;
2. Відкрити рахунок «депо» (для цього необхідна особиста присутність в офісі профучасника ринку, а також паспорт);
3. Вибрати емітента облігації;
4. Вибрати валюту, в якій випущені облігації;
5. Купити цінні папери;
6. Чекати прибутку (як правило від 11 до 15% річних в білоруських рублях і від 6,5 до 10,5% річних в іноземній валюті).

Принцип покупки документарних облігацій такий же, за винятком того, що немає необхідності відкривати рахунок і пред'являти кому-небудь документи для придбання цінних паперів і отримання доходу з них. Крім того, документарні облігації можна віддати або подарувати кому завгодно.

У ринку облігацій є якісь коливання або там все стабільно?

Не кожна компанія може випустити облігації. Їх випуск можна здійснювати тільки через профучасника ринку цінних паперів. Для випуску облігацій компанія повинна бути фінансово стійкою і не мати збитків від поточної діяльності протягом двох останніх звітних років. Реєстрацію корпоративних облігацій здійснює департамент з цінних паперів Міністерства фінансів Республіки Білорусь, попередньо проводячи перевірку на відповідність нормам .

Якщо компанія випускає облігації, то вони повинні бути забезпечені заставою (будівлями, обладнанням, транспортом, поручительством іншої юрособи). Незабезпечені облігації можуть собі дозволити великі компанії, що мають високу вартість чистих активів. За великим рахунком цей ринок в Білорусі добре відрегульований і випустити «сміттєві» облігації, як це було в США в 80-х роках, не так просто.

Чи потрібні якісь спецзнанія або можна звернутися до посередника, який все знає і все зробить за N-ий відсоток?

Само собою, як і в будь-якій справі, яке вимагає певних вкладень, знання необхідні. Якщо ви вирішили самі займатися купівлею облігацій, то бажано познайомитися з документами, що стосуються емісії, законодавчими актами , Що приведе вас до зваженого рішення. Це консервативний шлях.

Переважна більшість звертається за консультацією до професійного учасника ринку цінних паперів. Фахівці розкажуть про всі ризики і нюансах.

В яких джерелах я можу відслідковувати стан ринку облігацій самостійно: соцмережі, форуми, спецсайтах?

Поки в Білорусі немає серйозної інформаційної інфраструктури навколо ринку облігацій. Все, що стосується випуску цінних паперів, публікується в ЗМІ поряд з іншими новинами, що стосуються фінансів та економіки. Інформацію про всі облігаціях в зверненні є і на сайті мінфіну.

Сьогодні найбільше інформації про облігації можна знайти на сайтах брокерів і інших представників ринку цінних паперів. Компанія Lacerta, наприклад, зробила чат-бота в месенджері Telegram. Він забезпечить вас інформацією про те, як і де купити облігації, як продати, повідомить останні новини ринку і відповість на популярні питання.

Бувають облігації з процентним і дисконтними доходом. Який вибрати?

Глобальне відміну одне: можливість (або її відсутність) періодично отримувати дохід.

Хочете отримувати гроші швидко і регулярно - беріть процентні - буде можливість частіше отримувати дохід. Дисконтні облігації дозволяють отримати більш високий дохід, але відсотки протягом строку обігу цінних паперів не виплачуються.

І хоча процентна облігація дуже нагадує по своїй механіці банківський депозит, отримані відсотки в першому місяці не будуть капіталізуватися в другому.

Сьогодні в Білорусі склалася ситуація, коли більшість облігації в білоруських рублях процентні, у валюті - дисконтні. Перші приносять дохід частіше (відсотки можна знімати раз на місяць / 3 місяці / 6 місяців / 1 рік), другі - тільки при погашенні.

Якщо ви знаєте, що протягом двох років вам не знадобляться вкладені гроші - беріть дисконтні і в кінці терміну обігу отримаєте свої гроші назад плюс дохід, який сформується за час інвестицій.

А дохід з облігацій теж оподатковується, як і дохід з банківських депозитів?

Н ет. Дія указу продовжується щороку. Дізнатися про те, чи будуть стягуватися податки з доходу від облігацій, які випустять в наступному році можна буде ближче до кінця грудня. У разі введення податкових зборів в майбутньому році, податки на дохід з облігацій, випущених під час дії указу, стягуватися не будуть.

Що робити якщо я втрачу облігацію або її вкрадуть? Гроші ж віддають тому, у кого вона на руках.

Документарні облігації вигідні тим, що вони не іменні і їх можна купити без пред'явлення документів і, наприклад, роздати родичам, які в кінці терміну інвестиції отримають гроші. Але якщо ваші облігації вкрали, то шукати їх будуть так само, як вкрадені з-під матраца гроші. І так, їх нескладно буде обміняти на гроші третій особі.

Переважна частина білоруського ринку складається з бездокументарних облігації. Такі облігації іменні та існують у вигляді запису на рахунках. Для цього потрібно піти в депозитарій, відкрити рахунок, де будуть зберігатися облігації. Тому шанс зникнути у них прагне до нуля. Єдиний варіант втрати бездокументарній облігації - хакерський взлом.

А хто поверне мені гроші, якщо компанія, що випустила облігації, раптом збанкрутує?

Якщо облігації чимось забезпечені (наприклад, будівлею), то заставне майно продаватимуть на торгах, а виручені гроші будуть розділені між інвесторами. Якщо облігації нічим не забезпечені - процес повернення грошей відбувається в рамках процедури про банкрутство. Власники облігацій, на відміну від більшості інших кредиторів розорилася компанії, отримають свої гроші в останню чергу.

Щоб себе убезпечити - уважно читайте проспект емісії і не женіться виключно за процентною ставкою. Звертайте увагу на репутацію емітента, надані їм документи і умови повернення коштів.

Партнер матеріалу:
ТОВ «ЛАСЕРТА» пропонує облігації відомих білоруських компаній. Ставка - до 9% у валюті і до 15% річних в білоруських рублях. Всі доступні пропозиції облігацій - на сайті www.lacerta.by . Наш бот в Telegram: @LacertaBot.