1. проблеми передбачень
2. варіанти підходу
3. Методи прогнозування банкрутства підприємства
4. запобіжні заходи

У нинішніх кризових умовах з проблемою банкрутства може зіткнуться кожен суб'єкт підприємницької діяльності. Але якщо вчасно виявити ризик банкрутства і вжити певних заходів, спрямованих на запобігання кризовій ситуації, то компанію можна врятувати і домогтися її фінансової стійкості.

Ось чому сьогодні настільки важливого значення набуває прогнозування банкрутства підприємства. Фахівці розробили самі різні методи і моделі прогнозування, застосування яких дає можливість повністю зрозуміти поточний фінансовий стан підприємства.

проблеми передбачень

Передбачення банкрутства, як проблема, виникла після Другої світової країни в розвинених країнах. Причиною виникнення стало зростання числа банкрутств, що погано впливав не економіку країни.

У перші роки це питання отримав свій дозвіл лише на якісному рівні, що, звичайно, призводило до певних помилок. Перші серйозні спроби розробки певного механізму прогнозування були зроблені тільки в 60-ті роки.

На сьогоднішній день існують 2 підходи прогнозування банкрутства. Перший з них заснований на фінансових даних і здійснюється шляхом оперування певними коефіцієнтами. На основі даного підходу були розроблені різні формули підрахунків.

Другий метод заснований на аналізі даних вже збанкрутілих підприємств з даними компаній, які мають певні фінансові труднощі.

Перший підхід, звичайно, дуже ефективний при прогнозуванні ризику банкрутства. Але цей підхід має і певні недоліки. Наприклад, багато компаній намагаються приховати свої фінансові труднощі і не завжди публікують правильні дані, що, звичайно, може призвести до помилок в здійсненні діагностики банкрутства.

варіанти підходу

А які існують підходи, які застосовуються при прогнозуванні банкрутства.

Давайте розглянемо більш докладно:

• Аналіз фінансового стану компанії має особливе місце в прогнозуванні банкрутства. Саме завдяки комплексному аналізу можна виявити ранні ознаки неспроможності і вжити відповідних заходів для їх усунення.
• Аналіз фінансів здійснюється в рамках антикризового менеджменту. Антикризовий менеджмент можна охарактеризувати як діяльність, яка здійснюється для подолання стану, що загрожує існуванню компанії.
• Антикризовий менеджмент включає не тільки аналіз стану компанії, але і розробку певних заходів, спрямованих на запобігання кризових станів. Це також «профілактична» діяльність. Ось чому періодичне проведення аналізу фінансового стану компанії має настільки важливе значення.
• Звичайно, кожна компанія сама вибирає порядок і терміни проведення аналізу, але рекомендується здійснювати комплексні перевірки хоча б 2 рази в рік, щоб своєчасно виявити можливі проблеми. На підставі отриманих результатів розробляється певна стратегія дій.

Якщо проведений аналіз фінансового стану компанії виявив можливість і ризик банкрутства, то необхідно вжити певних заходів, спрямованих на фінансове оздоровлення компанії . Існують різні способи зменшення ризику банкрутства. Їх можна розділити на 2 групи: фінансові та виробничі.

До першої групи належать такі:

• відмова від збиткового виду виробництва;
• зниження невиробничих витрат;
• продаж частини основних фондів;
• отримання додаткових інвестицій;
• оформлення довгострокового кредиту;
• збільшення статутного капіталу і т. д.

До другої групи належать:

• проведення спеціальних маркетингових акцій і робіт;
• вдосконалення технічної оснащеності;
• залучення антикризового керуючого і т.д.

Щоб процес фінансового оздоровлення компанії пройшов успішно, необхідно вести жорсткий контроль за дотриманням розроблених антикризових заходів. Контроль можуть здійснювати як керівник компанії, так і її акціонери. Але дуже ефективним є залучення антикризового керуючого.

Це - кваліфікований фахівець, який здійснює поточне керівництво компанією протягом певного проміжку часу.

У сьогоднішніх кризових умовах особливого значення набуває діагностика банкрутства. Діагностику неспроможності можна охарактеризувати як комплекс заходів, спрямованих на виявлення можливих ознак банкрутства .

Процес діагностики складається з наступних етапів:

• проведення комплексного аналізу діяльності компанії;
• виявлення чинників, які в подальшому можуть стати причиною банкрутства;
• пропозиція заходів, спрямованих на запобігання банкрутства.

На сьогоднішній день розроблені найрізноманітніші моделі і методики здійснення діагностичних досліджень. Але багато фахівців вважають, що використання лише однієї моделі не дає повного уявлення про стан компанії.

Ось чому рекомендується застосування декількох моделей і методів, які дають можливість розробити правильну стратегію діяльності компанії.

• Розрахунки і аналіз фінансового стану компанії здійснюються в певних цілях. Основною метою даної діяльності є прогнозування ймовірності банкрутства підприємства та розрахунок показників оцінки можливої ​​загрози банкрутства. Дана мета досягається шляхом застосування різних методів і моделей розрахунків.
• Прогнозування також здійснюється з метою виявлення чинників, які сприяють збільшенню кризового стану підприємства. На підставі проведених розрахунків формується певний план дій.

Методи прогнозування банкрутства підприємства

Давайте більш детально розглянемо методи і моделі прогнозування банкрутства:

Кількісні

Кількісні методи прогнозування є найбільш легкими. Одним з подібних методів є «дворазова модель».

Дана модель ґрунтується на двох коефіцієнтах:

• показник поточної ліквідності фірми;
• показник частки позикових коштів.

На підставі аналізу даних критеріїв можна зробити певні висновки про можливість банкрутства.

Але дана модель прогнозування не дає можливості повної оцінки фінансового стану компанії, що може привести до неправильних або неточних прогнозів. Дана модель може бути використана лише в деяких випадках для отримання попередніх результатів з метою проведення більш комплексного аналізу стану підприємства.

Дані метод заснований на аналізі декількох критеріїв і коефіцієнтів. Багато аудиторські компанії застосовують саме цей метод прогнозування для отримання повної інформації про фінансовий стан компанії. При цьому критерії оцінки можна розділити на 2 групи.

До першої групи можна віднести критерії, які свідчать про реальну можливість банкрутства.

До числа таких показників можна віднести:

• істотні виробничі втрати;
• перевищення розміру кредиторської заборгованості;
• надмірне використання позикових коштів;
• нестача оборотних коштів;
• неправильна політика інвестицій і т. д.

До другої групи показників можна віднести ті, які не свідчать про ризик банкрутства. Але якщо не усунути ці фактори, компанія в подальшому може зіткнутися з ризиком банкрутства.

До числа таких показників можна віднести наступні:

• втрата великих клієнтів;
• втрата хороших співробітників;
• участь в судових розглядах і т. д.

запобіжні заходи

Законодавство нашої країни передбачає можливість застосування різних запобіжних заходів.

До числа таких можна віднести:

Екстраполяцію можна охарактеризувати як комплекс заходів, спрямованих на короткострокове прогнозування. Як правило, дана міра запобігання банкрутству дає можливість отримати прогнози на більш короткий проміжок часу (наприклад, на кілька місяців). Даний підхід дає можливість прийняти оперативні заходи, спрямовані на поліпшення фінансового стану компанії. Експертний висновок

• Експертний висновок теж є ефективною запобіжним заходом. Для отримання такого погляду вдаються до допомоги кваліфікованого фахівця - експерта.
• Експерт вивчає поточний стан компанії, виявляє фактори, які можуть сприяти виникненню кризового стану і т.д. Експерт надає письмовий висновок, в якому також вказуються можливі шляхи вирішення проблеми.

• При моделюванні розробляється певна модель дій, на підставі якого і здійснюється діяльність компанії.
• Метод моделювання дає можливість отримати більш повну інформацію про стан компанії, так як при його застосуванні проводиться аналіз самих різних показників компанії. При моделюванні застосовуються різні математичні моделі та методи статистики.

Як запобіжний захід можна згадати також призначення тимчасового керуючого, який здійснює поточне керівництво компанії. До цього можуть вдатися акціонери, які стурбовані фінансовим станом підприємства.

Черга платежів при банкрутстві підприємства

зазвичай має 4 етапи. При цьому розрахунки по заробітній платі йдуть в першій черзі.

Які причини банкрутства суб'єктів природних монополій - ми розповімо тут .

У чому суть банкрутства ліквідованого боржника - читайте далі .

Свою діяльність керуючий здійснює протягом декількох місяців. Цей метод ефективний на ранніх термінах виникнення факторів, що сприяють подальшому банкрутства компанії.