1. фінансові зобов'язання
2. Метод ефективної ставки відсотка
3. Зміна умов фінансового зобов'язання
4. Кредитна лінія: отримання кредиту декількома траншами
5. Позики і кредити, отримані в іноземній валюті

Стаття присвячена розгляду порядку обліку фінансових зобов'язань за справедливою вартістю, необхідного міжнародних стандартів фінансової звітності. Зокрема, автором розглянуті наступні аспекти обліку: вимоги первісного визнання фінансових зобов'язань, обчислення амортизованої вартості зобов'язань на кожен звітний період, розрахунок витрат на позики за методом ефективної ставки відсотка. На основі проаналізованих принципів обліку фінансових зобов'язань в роботі дані рекомендації про те, як вести облік складних ситуацій. Ключові слова: фінансові зобов'язання, амортизована вартість, ефективна ставка відсотка, витрати по позиках.

фінансові зобов'язання

В даний час практично неможливо уявити собі організацію, що здійснює свою діяльність тільки за рахунок власних коштів, т. Е. Без залучення стороннього фінансування, тому проблема обліку та відображення в звітності фінансових зобов'язань не втрачає своєї актуальності. Незважаючи на поступове зближення російських стандартів бухгалтерського обліку до міжнародних стандартів, відмінності між ними ще досить істотні. Багато в чому це стосується і обліку фінансових зобов'язань.

Так, згідно з Положенням з бухгалтерського обліку «Облік витрат за позиками та кредитами» (ПБО 15/2008), затвердженим наказом Мінфіну Росії від 06.10.2008 № 107н, вказується, що основна сума боргу за отриманим позиці, кредиту відбивається в сумі, зазначеній в договорі і не змінюється до дати повного або часткового погашення зобов'язання. Витрати діляться на витрати за відсотками та інші витрати за позиками. Витрати за відсотками нараховуються за договірною ставкою відсотка і в разі відстрочки виплати відображаються у складі іншої кредиторської заборгованості. Інші витрати по позиках списуються на витрати або відразу в міру понесення, або рівномірно протягом терміну дії позики / кредиту.

За правилами МСФЗ все фінансові зобов'язання спочатку визнаються за справедливою вартістю. Надалі фінансові зобов'язання або продовжують враховувати за справедливою вартістю, або перераховують за амортизованою вартістю. Більшість фінансових зобов'язань, що зустрічаються в практичній роботі бухгалтера, після первісного визнання враховуються саме за амортизованою вартістю. Виняток становлять зобов'язання, що відображаються за справедливою вартістю через прибуток і збиток, до яких відносяться фінансові зобов'язання, призначені для торгівлі, більшість зобов'язань, що виникають за договорами фінансових гарантій, угодами про надання позики за ставкою відсотка нижче ринкової і т. П.

Найбільш часто зустрічаються фінансовими зобов'язаннями, які необхідно враховувати за амортизованою вартістю, є наступні:

• заборгованість по кредитах і позиках до оплати;
• видані векселі;
• випущені облігації.

Серед менш поширених фінансових зобов'язань можна виділити довгострокову кредиторську заборгованість за торговими операціями 1 ; акції, класифіковані як зобов'язання (наприклад, що погашаються привілейовані акції), боргові компоненти конвертованих фінансових інструментів (облігацій, привілейованих акцій).

Подальший виклад матеріалу неможливо без визначення поняття «амортизована вартість».

Амортизована вартість фінансового зобов'язання - це вартість, за якою воно було оцінено при первісному визнанні, мінус виплати основної суми боргу і відсотків плюс накопичена амортизація різниці між первісною вартістю і вартістю на момент погашення:

AmCost = PV - ΣCF + AcumAm, (1)

де AmCost (Amortised cost) - амортизована вартість на кінець періоду;

PV (Present Value) - поточна (справедлива) вартість;

CF (Cash flows) - грошові виплати за договором фінансового зобов'язання; AcumAm (Accumulated amortization) - накопичена амортизація різниці.

Основні складності в обліку за справедливою вартістю пов'язані саме з виникненням, визнанням і подальшим урахуванням різниці 2 між первісною вартістю фінансового зобов'язання та його вартістю на момент погашення.

Ця різниця виникає з вимоги МСФЗ (IAS) 39 «Фінансові інструменти - визнання та оцінка» спочатку визнавати фінансові зобов'язання за справедливою вартістю за вирахуванням витрат на операцію, прямо пов'язаних із залученням даного виду боргового фінансування. Необхідно відзначити, що вимога вирахування витрат по угоді зі справедливої ​​вартості зобов'язання відноситься тільки до фінансових зобов'язань, що відображаються в подальшому за амортизованою вартістю. Решта фінансові зобов'язання визнаються за справедливою вартістю без вирахування витрат по угоді.

Розглянемо найбільш часто зустрічаються на практиці ситуації, коли справедлива вартість фінансового зобов'язання на дату визнання відрізняється від суми до погашення (табл. 1):

* До витрат, пов'язаних з отриманням фінансування, відносяться виплати та комісійні, сплачені посередникам (агентам, брокерам, дилерам), консультантам, послуги з оцінки заставного майна, витрати на підготовку проспекту емісії, збори регулювальних органів і фондових бірж при випуску боргових інструментів, банківські комісії при отриманні кредитів.

Проілюструємо це на прикладах, які в статті будуть мати наскрізну нумерацію, що, з одного боку, полегшить розуміння різних аспектів обліку за амортизованою вартістю, з іншого - забезпечить цілісність порядку обліку.

приклад 1

Компанія 12 лютого 2009 р отримала кредит в АВС банку в розмірі 5 000 тис. У.о. під 15% річних на три роки. В день отримання кредиту було виплачено 200 тис. У. е. в якості комісії банку.

Фактично компанія отримала не 5 000, а 4 800 тис. У.о., що і буде справедливою вартістю кредиту на момент визнання (з урахуванням того, що 15% є ринковою ставкою). Що підлягає амортизації різниця між первісною (справедливою) вартістю і вартістю на момент погашення склала 200 тис. У. е.

На практиці дуже часто витрати на отримання кредиту, позики або випуск боргових паперів виникають за деякий час (місяць, рік) до здійснення угоди. У цьому випадку компанія може відобразити зроблені витрати в якості передплачених витрат в активі балансу, якщо ймовірність здійснення угоди досить велика. У тих рідкісних на практиці випадках, коли компанія несе витрати для отримання фінансування, отримати яке вона вважає малоймовірним, витрати не можна визнавати як актив. Керуючись принципом обережності, їх необхідно списувати на витрати періоду в міру понесення.

приклад 2

Компанія видала дисконтний вексель номіналом 100 тис. У.о. Транзакційні витрати склали 5 000 у.о. Вексель був реалізований 1 квітня 2008 р за 75 тис. У.о. і підлягає погашенню через три роки.

Вексель буде визнаний у звіті №1 квітня 2008 року в сумі 70 тис. У.о. (Його справедлива вартість), яка амортизується різниця між первісною вартістю і вартістю на момент погашення складе 30 тис. У.о.

Д-т рах. «Грошові кошти» - 75

Кр-т рах. «Виданий вексель» - 75;

Д-т рах. «Виданий вексель» - 5

Кр-т рах. «Грошові кошти» - 5.

У табл. 1 згадувалося про те, що справедлива вартість фінансових інструментів, отриманих на неринкових умовах, визначається методом дисконтування. Оскільки дане поняття практично не використовується в російському обліку, розглянемо його сутність і принципи.

Дисконтування дозволяє відобразити поточну вартість зобов'язання за умови, що рух (надходження і вибуття) економічних вигід, втілених у відповідному зобов'язанні, відстрочено в часі. Дисконтована (поточна) вартість майбутнього потоку грошових коштів визначається за формулою:

де PV - теперішня (справедлива) вартість;
FV - майбутня вартість;
r - ринкова процентна ставка;
n - кількість періодів (днів, місяців, років);

По суті, дисконтування являє собою операцію, зворотну нарахуванню складних відсотків. При визначенні дисконтованого грошового потоку організація повинна використовувати коефіцієнт дисконтування, розрахований на основі переважної на момент виникнення зобов'язання ринковою ставкою відсотка для фінансових інструментів з подібними умовами, а саме: подібними грошовими потоками, терміном, які залишилися до погашення, валютою, кредитним ризиком, заставним забезпеченням і процентної базою 3 .

У практиці деяких компаній «Великої четвірки» за ринкову ставку відсотка приймається ставка рефінансування Банку Росії. На думку автора, дана ставка не відображає реальної ситуації на ринку, але плюси незаперечні, тому що інформація надійна, завжди у відкритому доступі, визнається аудиторами. Проте перш ніж приступати до розрахунків справедливої ​​вартості фінансового зобов'язання за ринковою ставкою рекомендуємо спочатку узгодити «ринковість» прийнятої ставки з аудиторами.

Будь-яка різниця між фактичною і дисконтированной вартістю фінансового інструменту повинна визнаватися як прибуток або збиток у звіті про прибутки і збитки за винятком випадків, коли фінансування надано акціонером, що діє в якості акціонера (відбивається у власному капіталі).

приклад 3

Компания 1 червня 2008 р отримала позику від пов'язаної сторони в розмірі 10 000 тис. У.о. під 7% річних на п'ять років. Транзакційні витрати склали 88 тис. У.о. За договором відсотки нараховуються на номінал (прості відсотки) і виплачуються 1 червня кожного року. Можливе дострокове погашення позики без виплати штрафних платежів, але не раніше 1 червня 2011 р Керівництво компанії не передбачає скористатися правом дострокового погашення.

Припустимо, що 7% річних не є ринковою ставкою, відповідно, займ отриманий на пільгових умовах. Для визначення справедливої ​​вартості неринкового позики необхідно продіскотіровать всі майбутні виплати за позикою за ринковою ставкою відсотка. За ринкову ставку відсотка візьмемо середньозважену процентну ставку за кредитами, наданими кредитними організаціями нефінансовим організаціям в рублях на термін більше 1 року. В кінці травня 2008 р дана ставка склала 13% 4 .

Потоки грошових виплат з відповідними датами представлені в стовпці 1,2 в табл. 2:

Дисконтована вартість всіх майбутніх грошових потоків за даним позикою склала 7 888 тис. У.о.

Зменшивши цю суму на вартість транзакційних витрат, отримаємо справедливу вартість позики в розмірі 7 800 тис. У.о. Різниця між первісною (справедливою) вартістю і вартістю на момент погашення складе 2 200 тис. У.о.

1 червня 2008 р будуть зроблені такі записи:

Д-т рах. «Грошові кошти» - 10 000;

Кр-т рах. «Позика отриманий» - 10 000;

Д-т рах. «Позика отриманий» - 2 112;

Кр-т рах. «Дохід при первісному визнанні» - 2 112;

Д-т рах. «Позика отриманий» - 88;

Кр-т рах. «Грошові кошти / кредиторська заборгованість (витрати по угоді)» - 88.

приклад 4

Компания 1 лютого 2008 р видала вексель «за пред'явленням» номіналом 50 тис. У.о. з процентною ставкою 5% річних. Вексель був реалізований за номіналом. Погашення векселя разом з відсотками здійснюється на вимогу власника папери, але не раніше 1 лютого 2010 г. (5% річних - неринкова ставка відсотка).

Справедлива вартість векселя на момент визнання повинна бути розрахована виходячи з припущення, що вексель буде погашений 1 лютого 2010 р відповідно сума до погашення 1 лютого 2010 р дорівнюватиме 55 125 у.о. (Розрахована за формулою складного відсотка ).

Справедлива вартість зобов'язання, Діскон тірован за ринковою ставкою відсотка по векселях, випущеним в рублях строком погашення від 1 року до 3 років 5 (9%), на 1 лютого 2008 р буде наступною:

Дохід при первісному визнанні векселі за справедливою вартістю складе 3 602 у.о. (50 000 - 46 398).

проведення:

Д-т рах. «Грошові кошти» - 50 000;

Кр-т рах. «Вексель до оплати» - 50 000;

Д-т рах. «Вексель до оплати» - 3 602;

Кр-т рах. «Дохід при первісному визнанні» - 3 602.

Якби обмеження за датою виконання права вимоги не було, то компанія зобов'язана була б визнати вексель по його номіналу в 50 тис. У.о., навіть якщо власник векселя не має наміру вимагати його погашення найближчим часом.

Метод ефективної ставки відсотка

На попередніх прикладах було показано, в яких випадках і яким чином виникає різниця між справедливою вартістю фінансового зобов'язання та сумою, що підлягає виплаті на момент погашення. А тепер розглянемо правила її подальшого обліку.

Отримана різниця повинна амортизуватися протягом очікуваного терміну дії інструмента із застосуванням методу ефективної ставки відсотка. Рівномірний (лінійний) списання різниці, що використовується в РСБУ, заборонено МСФЗ (IAS) 39.

За лінійним методом списання амортизація різниці представляла б собою певну суму, однакову в кожному звітному періоді. За методом ефективної ставки відсотка однакова не сума амортизації, а ставка, по якій вона розраховується. Такий підхід забезпечує однаковий рівень прибутковості фінансового інструменту в кожному звітному періоді до настання терміну погашення.

Ефективна ставка відсотка являє собою ставку, при якій сума платежів, дисконтованих від дати перерахування кожного платежу до дати визнання зобов'язання, буде дорівнює первісній (справедливої) вартості даного зобов'язання. Розрахунок ефективної ставки виводиться з формули дисконтування (2):

У калькуляцію ефективної ставки відсотка включаються:

• сума основного боргу;
• витрати по угоді;
• премії або знижки, що виникає при первісному визнанні фінансового зобов'язання;
• будь-які винагороди (відсотки), інші виплачені суми, що є невід'ємною частиною договору фінансового зобов'язання.

Виходячи з формули (3), для розрахунку ефективної ставки також необхідно мати такі дані:

• дату виникнення зобов'язання;
• передбачувану дату / дати погашення суми основного боргу;
• передбачувані дати виплати відсотків або купоннихдоходов.

приклад 5

Вихідні дані візьмемо з прикладу 1. Дані для розрахунку ефективної ставки відсотка представимо у вигляді графіка надходжень і виплат грошових коштів (табл. 3).

Ефективна ставка відсотка, розрахована за формулою (3), вийде рівною 16,8%.

Оскільки в російській практиці зустрічаються випадки розбіжності реальних платежів за фінансовими зобов'язаннями з графіками виплат за договором, особливу увагу необхідно звернути на те, що стандарти настійно рекомендують оперувати саме передбачуваними, а не прописаними в договорі датами виплат за фінансовими інструментами. Дана вимога справедливо, оскільки якщо грошові потоки, які використовуються для розрахунку ефективної ставки, будуть розходитися з реальними грошовими потоками, то ставка відсотка вже не буде «ефективної», і розрахункова сума до погашення в кінці терміну ніколи не зійдеться з сумою до перерахування.

З цієї ж причини необхідно брати до уваги такі умови фінансових інструментів, як, наприклад, можливість дострокового погашення, і, якщо ймовірність використання даної можливості досить велика, розрахунок ефективної ставки необхідно виробляти до дати передбачуваного дострокового погашення, а не за весь термін, зазначений в договорі.

Розглянемо, як ефективна ставка відсотка використовується для обліку фінансових зобов'язань за справедливою вартістю. На її основі визначається:

• величина процентного витрати в звітному періоді;
• величина амортизації різниці між первісною вартістю фінансового зобов'язання та сумою до погашення;
• амортизована вартість фінансового зобов'язання на кінець звітного періоду.

6

Різниця між розрахованим таким чином процентним витратою і сумою відсотків до виплати (за умовами договору) являє собою величину амортизації за цей період різниці між справедливою вартістю зобов'язання та сумою, що підлягає виплаті в момент настання терміну його погашення. Саме на цю суму в кожному звітному періоді збільшується зобов'язання до тих пір, поки його балансова вартість туру не зрівняється з вартістю погашення 7 .

Стандарти не вимагають окремого подання у звітності суми відсотків і суми амортизації зобов'язання, зазвичай вони відображаються одним рядком в фінансових витратах як «витрати за відсотками». Окреме розкриття може знадобитися тільки при суттєвості даних величин.

приклад 6

Вихідні дані такі ж, як в прикладі 1. Ефективна ставка вже була нами розрахована в прикладі 5 і становить 16,8%.

Шляхом множення амортизованої вартості після вирахування грошових потоків (ст. 7 табл. 4) на ефективну ставку знаходимо процентні витрати за відповідний період (ст. 2). Виключивши витрати по виплаті фактичних відсотків, отримуємо амортизацію позики за період (ст. 4):

• у 2009 году вона склалось 47 тис. у. е.;
• в2010 р - 65 тис. у. е.;
• в2011 р - 76 тис. у. е.;
• в2012 р - 12 тис. у. е.

В кожному наступному звітному періоді амортизована вартість збільшується на суму амортизації і, таким чином, до дати погашення - станом на 1 лютого 2012 - балансова вартість зобов'язання дорівнюватиме сумі до погашення, т. Е. 5 000 тис. У. е. (4 800 + 47 + 10 + 55 + 11 + 65 +12)

проведення 31.12.2009

Д-т рах. «Витрати за відсотками» - 31

Кр-т рах. «Кредит отриманий» - 47

Кр-т рах. «Відсотки до виплати» - 684. 01.02.2010

Д-т рах. «Витрати за відсотками» - 76

Кр-т рах. «Відсотки до виплати» - 66

Кр-т рах. «Кредит отриманий» - 10;

Д-т рах. «Відсотки до виплати» - 750

Кр-т рах. «Грошові кошти» - 750.

Подальші проводки записуються подібно попереднім, за винятком останньої: 01.02.2012

Д-т рах. «Витрати за відсотками» - 78

Кр-т «Відсотки до виплати» - 66

Кр-т рах. «Кредит отриманий» - 12;

Д-т рах. «Відсотки до виплати» - 750

Д-т рах. «Кредит отриманий» - 5 000

Кр-т рах. «Грошові кошти» - 5 -750.

Зміна умов фінансового зобов'язання

Ефективна ставка, розрахована при первісному визнанні фінансового зобов'язання, як правило, не змінюється протягом усього терміну дії даного зобов'язання, навіть якщо змінюються ринкові умови отримання фінансування. Але у випадках, коли відбувається зміна умов існуючого зобов'язання (реструктуризація), ефективна ставка відсотка повинна бути переглянута.

Якщо в результаті модифікації зобов'язання виникає фінансовий інструмент з істотно відмінними умовами, то така зміна має враховуватися як погашення первісного зобов'язання та визнання нового фінансового зобов'язання.

В цьому випадку:

• визнається прибуток або збиток від погашення фінансового зобов'язання (різниця між балансовою вартістю погашається зобов'язання і знову прийнятим зобов'язанням);
• підписується на витрати будь-які понесені при цьому витрати;
• розраховується ефективна ставка відсотка на дату визнання за новим (модифікованого) фінансового інструменту, виходячи з переглянутих умов фінансового зобов'язання.

В умовах несуттєвою модифікації фінансового зобов'язання його балансова вартість коригується на дату прийняття змін шляхом її зменшення на будь-які виниклі витрати і комісії. Одночасно ефективна ставка відсотка перераховується з урахуванням змінених умов фінансового зобов'язання.

Якщо зміни умов фінансового зобов'язання не відбувається, а здійснюється перегляд планованих (очікуваних) грошових потоків по врегулюванню зобов'язання (наприклад, прийнято рішення про дострокове погашення позики), необхідно скоригувати балансову вартість зобов'язання на дату, коли стало відомо про цю зміну. Скоригований балансова вартість повинна бути розрахована шляхом дисконтування переглянутих грошових виплат за первісною ефективною ставкою відсотка цього інструменту. Прибуток або збиток, що виникли при перерахунку, визнаються у звіті про прибутки або збитки в звітному періоді.

приклад 7

Вихідні дані подібні прикладу 4, однак 31 грудня 2009 року компанія приймає рішення про дострокове погашення позики 1 червня 2011 р

Ефективна ставка, розрахована при первісному визнанні, дорівнює 13,29% (табл. 5).

Порядок погашення позики переглядається 31 грудня 2009 р зв'язку з цим на цю дату необхідно скоригувати балансову вартість зобов'язання.

До 31 грудня 2009 р балансова вартість зобов'язання розраховується за початковими умовами (табл. 6).

Отримуємо балансову вартість зобов'язання на 31.12.2009 р, що дорівнює 8 752 тис. У. е.

Скоригована вартість на цю ж дату буде дорівнює сумі переглянутих потоків грошових коштів, дисконтованих за існуючою ефективною ставкою відсотка (табл. 7).

На 31.12.2009 р балансова вартість позики буде збільшена на 879 тис. У. е. (9 631 - 8 752), які будуть списані однією сумою на витрати періоду.

Кредитна лінія: отримання кредиту декількома траншами

Складнощі в обліку за справедливою вартістю можуть виникнути при отриманні кредитів не однією сумою, а шляхом відкриття кредитної лінії.

У разі якщо вся сума кредиту вибирається протягом короткого періоду часу (наприклад, 1 міс.), То даної різницею в отриманні грошових коштів можна знехтувати і датою отримання кредиту вважати суму останнього надходження.

Однак якщо проміжок часу між першим і останнім надходженням коштів по кредитній лінії суттєво (наприклад, 1 рік), кожне нове надходження грошових коштів необхідно вважати як окремо отриманий кредит. Для кожного такого кредиту повинна розраховуватися своя ефективна ставка відсотка, за якою він буде амортизуватися до терміну погашення. Відповідно, всі виплати по кредитній лінії, включаючи витрати на операцію, повинні бути розподілені між отриманими траншами.

Розподіл відсотків до виплати між окремими траншами кредитної лінії зазвичай не викликає труднощів. Що стосується витрат на операцію, пов'язаних з відкриттям кредитної лінії, то їх можна або віднести на перший отриманий транш, або розподілити пропорційно на всі надходження кредитних коштів (якщо можливо).

Також необхідно визначити дату погашення кожного траншу. У випадках, коли кредитна лінія погашається декількома виплатами, зазвичай керуються принципом FIFO, т. Е. Перший отриманий займ (транш) погашається першим.

Позики і кредити, отримані в іноземній валюті

Облік за амортизованою вартістю позик і кредитів, отриманих в іноземній валюті, має свою специфіку, яка полягає в тому, що всі розрахунки за методом ефективної процентної ставки ведуться в іноземній валюті. У функціональну валюту 8 перераховуються вже отримані результати.

Розглянемо методику обліку таких фінансових зобов'язань.

При первісному визнанні зобов'язання за справедливою вартістю всі витрати по угоді, здійснені в функціональній валюті, повинні бути перераховані в валюту позики для забезпечення порівнянності розрахунків. Далі здійснюються необхідні розрахунки у валюті (визначення справедливої ​​вартості на дату визнання, розрахунок ефективної ставки відсотка).

Описана процедура повторюється в кожному звітному періоді.

Таким чином, облік фінансових зобов'язань за справедливою вартістю зводиться до визначення справедливої ​​вартості позики на момент первісного визнання, розрахунку ефективної ставки відсотка і розподілу на її основі витрат на позики протягом терміну дії зобов'язання.

Список літератури 1. Міжнародний стандарт фінансової звітності IAS 39 «Фінансові інструменти - визнання та оцінка».

2. Міжнародний стандарт фінансової звітності IAS 32 «Фінансові інструменти - розкриття та подання інформації».

3. Положення з бухгалтерського обліку «Облік витрат за позиками та кредитами» (ПБО 15/2008), затверджене наказом Мінфіну Росії від 06.10.2008№ 107н.

4. Попов В. В. Дисконтирование як інструмент подання інформації в звітності // Корпоративна фінансова звітність. Міжнародні стандарти. 2008. № 1.С.34 - 41.

СНОСКИ:

1 - Короткострокову кредиторську заборгованість без встановленої ставки відсотка МСФЗ (IAS) 39 дозволяє враховувати за первісною вартістю (за сумою, вказаною в рахунку) за умови, що перерахунок за справедливою вартістю не зробить істотного впливу на отримані результати, що може статися, наприклад, в країнах з високим рівнем інфляції. назад

2 - Таку різницю часто називають дисконтом. назад

3 - Інформацію по існуючим відсотковими ставками можна знайти, наприклад, на сайті Банку Росії в розділі «Бюлетень банківської статистики» (http://www.cbr.ru/publ/). назад

4 - Джерело: Бюлетень банківської статистики № 4 (191), с. 113. назад

5 - Джерело: Бюлетень банківської статистики № 4 (191), с. 110. назад

6 - В першому звітному періоді після виникнення зобов'язання AmCost (t- 1) буде дорівнює вартості первісного визнання. назад

7 - При правильних розрахунках це станеться точно в день погашення зобов'язання. назад

8 - У поняттях МСФЗ «функціональна валюта» - це валюта, яка використовується в основній економічному середовищі, в якій організація здійснює свою діяльність (у російських компаній функціональною валютою найчастіше є рубль). назад