3988 переглядів

Сума операції складе до 45,5 млрд рублів, не включаючи кредитні зобов'язання ТОВ «Ельдорадо», що відповідає справедливій ринковій оцінці на основі дисконтування грошових потоків, проведеної аудитором з числа «великої четвірки».

В рамках реалізації угоди ТОВ «М. Відео Менеджмент» приверне кредит в розмірі близько 40 млрд рублів і використовує власні вільні кошти. Кредитний портфель об'єднаної компанії після завершення операції очікується на рівні 47 млрд рублів. Показник чистого боргу до EBITDA об'єднаної компанії складе 1,5х до кінця 2018 року. «М. Відео» націлена на планомірне зниження боргового навантаження завдяки дотриманню високої фінансової дисципліни і збільшеному грошового потоку об'єднаного бізнесу і скорочення співвідношення чистого боргу до EBITDA до кінця 2020 року до 0,5 х.

Команда менеджменту на чолі з засновником бізнесу і президентом «М. Відео» Олександром Тинкованом і головним виконавчий директором Енріке Фернандесом продовжить керувати об'єднаною компанією і зосередиться на процесі інтеграції і створення на базі «М. Відео» одного з провідних гравців на ринку електроніки в світі. Операційний бізнес двох компаній очолить Енріке Фернандес.

Приєднання «Ельдорадо» до «М. Відео» - це послідовний крок на шляху реалізації інвестиційного потенціалу обох компаній і створення консолідованого гравця зі значними перспективами зростання акціонерної вартості.

Очікується, що спільна виручка компанії до 2022 року складе більше 450 млрд рублів, що дозволить Групі стати однією з найбільших публічних компаній в своєму секторі, і, збільшивши показник EBITDA margin до більш ніж 6%, увійти в трійку кращих гравців на світовому ринку побутової техніки і електроніки по ефективності, чиї акції торгуються на біржі. Об'єднана компанія планує створити єдину юридичну особу, зберігши при цьому два бренду і конкуруючі мережі.

Менеджмент робить ставку на значне підвищення операційної ефективності компанії за рахунок об'єднаних комерційних і некомерційних закупівель та спільного управління складськими запасами, спрощення системи корпоративного управління, оптимізації ІТ-інфраструктури, скорочення операційних витрат. За оцінками «М. Відео», синергетичний ефект від об'єднання двох компаній в рамках однієї юридичної особи може скласти до 18 млрд рублів на EBITDA в 2018-2020 роках при одночасному подвоєнні об'єднаних показників EBITDA і чистого прибутку в перспективі п'яти років.

В рамках чинного законодавства міноритарні акціонери, які не згодні з угодою або не прийняли участь у голосуванні, мають право пред'явити власні акції до викупу. Ціна викупу визначена Радою директорів ПАТ «М. Відео» в розмірі 401 рублів на одну звичайну акцію на основі звіту незалежного оцінювача і близька до середньозваженої ціни закриття на Московській біржі за останні 12 місяців. Вимоги на викуп акцій мають бути пред'явлені власниками протягом 45 днів з дати проведення Воса. У разі схвалення угоди позачерговими загальними зборами акціонерів компанії ТОВ «М. Відео Менеджмент» планує завершити всі формальності з придбання ТОВ «Ельдорадо» протягом другого кварталу 2018 року. Компанії планують провести реорганізацію і створення однієї юридичної особи до першого кварталу 2019 року, що дозволить їм реалізувати всі заплановані синергії.

Retail.ru

Поділитися публікацією: Джерело: Retail.ru Підписуйтесь на наш канал в Telegram і Яндекс.Дзен , Щоб першим бути в курсі головних новин Retail.ru.