1. Як оцінити брокера
2. Як вибрати брокера
3. Рейтинг брокерів
4. Рейтинг брокерів за кількістю клієнтів на 1 січня 2018 року
5. Топ-11 брокерів за об'єктивними критеріями
6. Брокер ВТБ 24
7. брокер БКС
8. брокер Сбербанк
9. брокер Фінам
10. брокер Відкриття
11. Висновки: який брокер краще
12. обмеження відповідальності

Як вибрати надійного фондового брокера для відкриття першого інвестиційного рахунку?

Це питання хвилює багатьох початківців інвесторів і є першим завданням для здійснення торгових операцій на біржі. Серед різноманіття інформації і порад, доступних у вільному доступі, інвесторові досить важко виділити основні критерії для вибору надійного брокера і легко заплутатися десь між яскравих рекламних заголовків і «рад бувалих».

Наше дослідження «Кращі брокери 2018» дозволить інвесторові без праці вибрати надійного брокера, який відповідає всім необхідним вимогам і конкретно Вашим цілям інвестування.

Дана стаття складається з 3-х частин:

1. У першій частині « Як оцінити брокера »Ми познайомимо Вас з методологією дослідження і розберемо ключові моменти, на які важливо звертати увагу при виборі брокера.

2. У другій частині « Рейтинг брокерів », Ми складемо рейтинг брокерів і проведемо детальну оцінку за обраними критеріями для топових компаній.

3. В укладанні ми визначимо, який брокер більше підходить тій чи іншій категорії учасників ринку.

Як оцінити брокера

Ми визначили 9 пунктів, які найбільш важливі для вибору брокера. На малюнку нижче представлені ці критерії.

Варто розуміти, що для різних учасників ринку всі ці критерії мають різні пріоритети: комусь важлива можливість відкрити рахунок віддалено, для кого-то важливим буде мінімальний вхідний бар'єр за сумою інвестування. Крім цього, частина критеріїв можна назвати об'єктивними, інші критерії більш суб'єктивні. Тому давайте розберемо всі ці критерії більш докладно.

Як вибрати брокера

На що важливо звернути увагу при виборі брокера:

• Наявність ліцензії.

  Це об'єктивний і обов'язковий критерій. В першу чергу, критерієм надійності для будь-якого брокера є наявність ліцензії на здійснення брокерської і дилерської діяльності на ринку цінних паперів. Якщо такої ліцензії у брокера немає, то його дії на організованому біржовому ринку цінних паперів незаконні. Тому всі брокери, які потрапляють в наші огляди, мають необхідні для роботи ліцензії.

• Лідируючі позиції на ринку.

  Позиції на ринку - це також дуже об'єктивний критерій надійності, оскільки одним з важливих критеріїв надійності брокера є його масштаб. Масштаб брокера ми можемо охарактеризувати за кількістю клієнтів і за величиною торговельного обороту на біржі. Відповідно, чим більша кількість клієнтів у брокера і чим більші торговельні обороти на біржі проходять через нього, тим це більш великий учасник ринку і автоматично більш стабільний і сильний брокер.

  Також критерієм, який буде свідчити про надійність брокера, буде термін його існування. Природно, довіру до компанії, яка пропрацювала десятиліття на фондовому ринку і пройшла через кілька фінансових криз, значно вище, ніж до тих компаній, які тільки з'явилися і ще не пройшли випробування складними часами.

• Мінімальна стартова сума для відкриття рахунку.

  Цей і наступні критерії вже можна назвати суб'єктивними критеріями оцінки. Тому як для одних учасників ринку вони важливі і можливо навіть критичні, а для інших можуть бути абсолютно не важливі. В даному випадку для інвесторів-початківців, що стартують з невеликої суми, це критично важливий параметр. Ряд брокерів штучно створюють пороги входу, щоб працювати тільки з великими клієнтами. Це може бути, як принципове обмеження по сумі входу, так і просто більш лояльна тарифна політика для великих клієнтів. У той же час є брокери, у яких можна відкрити рахунок хоч з 1000 рублів і нести мінімальні витрати на обслуговування. У наступному розділі «Рейтинг брокерів» Ви знайдете даний параметр в описі по кожному брокеру.

• Можливість відкрити рахунок онлайн.

  Для жителів віддалених регіонів і невеликих міст відкрити рахунок онлайн - це найчастіше єдина можливість скористатися послугами надійного брокера. Тому ми окремо винесли цей параметр в опис для кожного брокера, щоб Ви могли знайти брокерів, які надають таку опцію.

• Рівень кваліфікації персоналу і технічна підтримка.

  Це самий суб'єктивний критерій, але на наш погляд, і найважливіший параметр для початківців інвесторів. Оскільки мати можливість зателефонувати брокеру 24 години на добу, щоб задати питання, наприклад, технічну службу підтримки дуже цінно на перших етапах освоєння ринку і вивчення програмного забезпечення.

• Наявність програми Quikі мобільних додатків.

  Важливий параметр, на який ми хочемо звернути Вашу увагу - це наявність у брокера такої програми як Quik. Quik є універсальною і вельми поширеною програмою в Росії і СНД. Дана програма має широкий спектр можливостей і через широке поширення процес навчання в цій програмі не викличе труднощів. Ряд брокерів пропоную крім Quik'а програми власної розробки, але варто розуміти, що за фактом, це спосіб «прив'язки» клієнта. Витративши час на вивчення якоїсь спеціалізованої програми, Вам буде непросто потім перейти до іншого брокера. Робота з Quik і вивчення цієї універсальної програми позбавляє від даного ризику. Якщо Ви плануєте працювати з ринком не тільки з комп'ютера, але і з мобільного телефону - тоді варто звернути увагу, чи є у брокерської компанії мобільні додатки. Даний параметр ми також вказали для кожного брокера в розділі про ПО.

• Доступ до іноземних акцій і єврооблігаціями.

  На сьогоднішній день все більшої популярності набувають валютні інвестиції в єврооблігації, а також американські акції, що торгуються на Санкт-Петербурзькій біржі. Оскільки вихід на ці майданчики не вимагає додаткових витрат, пов'язаних з відкриттям другої іноземної рахунки і не має високих порогових бар'єрів, як наприклад, вихід на американські біржі Nyse і Nasdaq. Ми відзначили для всіх брокерів в якості окремого параметра доступ на Санкт-Петербурзьку біржу і в секцію єврооблігацій, і Ви зможете знайти брокерів, які надають такий доступ безкоштовно.

• Комісії за обслуговування.

  Варто пам'ятати, що брокер - це фінансова організація, яка здійснює комерційну діяльність на підставі виданої ліцензії та, відповідно, за свої послуги стягує певну плату, відповідно до тарифної політики. Витрати інвестора за брокерське обслуговування в основному залежать від суми і частоти здійснюваних торгових операцій. Інвестори на відміну від трейдерів роблять трохи угод, тому їх витрати як правило не перевищують 0,5% від інвестиційного рахунку. Однак при виборі брокера варто врахувати деякі «підводні камені», пов'язані з комісіями, які часто навіть більш важливі, ніж розмір цієї комісії:

  • По-перше, варто розглядати всі комісії разом, а саме комісію брокера і депозитарію (є ще комісія біржі, але вона настільки мала в цьому ланцюжку, що їй можна знехтувати). Деякі брокери включають комісію депозитарію відразу в спільну комісію, інші ж вважають за краще «замовчувати» і потім інвестор несподівано для себе стикається з підвищеними зборами. Ми ж в нашій аналітиці врахували дані по всім комісіям відразу для реальної оцінки сум брокерських витрат.

  • По-друге, більшість брокерів мають так звані порогові комісії і плату за щомісячне обслуговування рахунку. При цьому за такими комісіям є широкий спектр умов: наприклад, у деяких брокерів вони можуть обнулятиметься при досягненні певної суми капіталу на рахунку. Так, деякі топові брокери хочуть позбутися від інвесторів з низьким капіталом, і зосередиться на роботі тільки з більшими гравцями на ринку. Оскільки такі комісії будуть непомітні інвестору з капіталом від 1 млн. І вище, але якщо у Вас інвестиційний рахунок на 100 тис. Руб., То щомісячна в плата в 300 руб. за обслуговування рахунку може перетворитися в 3,6% від активів за підсумками року, що дуже неприємно. На цей аспект ми також звернемо увагу і покажемо брокерів, у яких таких комісій немає.

• Вартість маржинального кредитування.

  Більшість посередників пропонують використовувати в процесі торгів так зване брокерське «плече», то є можливість торгувати більшою сумою, ніж та, яка знаходиться у Вас на інвестиційному рахунку. Однак варто пам'ятати, що операції, пов'язані з використанням позикових коштів несуть в собі додаткові інвестиційні ризики і можуть привести до втрати капіталу. Інвесторам ми настійно рекомендуємо уникати використання високо ризикованих інструментів, в тому числі і маржинальне кредитування. Але для досвідчених учасників ринку і трейдерів, ми також розглянули і цей параметр.

Рейтинг брокерів

Для визначення кращих брокерів, відповідних перерахованим вище критеріям, ми взяли за основу рейтинги, складені за даними Московської біржі.

Рейтинг брокерів за кількістю клієнтів на 1 січня 2018 року

Рейтинг брокерів по обороту на 1 січня 2018 року

На сьогоднішній день конкуренція на ринку брокерських послуг дуже висока. Однак, як ми бачимо, в обох списків потрапили лише 11 великих брокерських компаній з високим рівнем довіри з боку інвесторів. Всі ці компанії мають необхідний набір ліцензій, рейтинг багатьох з них підкріплюється значною біржової історією і силою бренду.

Топ-11 брокерів за об'єктивними критеріями

Далі, для вибору підходящого посередника ми розберемо більш детально топ-5 брокерських компаній з цього списку, а також проведемо порівняльний аналіз умов обслуговування у всіх 11 компаніях.

Брокер ВТБ 24

Брокер займає лідируючу позицію за кількістю клієнтів і торговим оборотам на біржі. Це один з наймасовіших брокерів на російському ринку. Варто відзначити, що брокером ВТБ 24 є саме банк. Зазвичай ми вважаємо таке поєднання мінусом, оскільки на брокера можуть відбитися також банківські ризики. Однак, ВТБ 24 - четвертий за величиною російський банк і має в особі головного акціонера держава. Банк ВТБ 24 має брокерську, дилерську, депозитарну ліцензії, а також ліцензію на здійснення діяльності з управління цінними паперами. Банк має дуже велику мережу банкоматів і операційних офісів і це є потужним перевагою в плані роботи з рахунком: вирішує велику частину проблем з виведенням і введенням грошових коштів на брокерський рахунок.

Більш детальну інформацію про тарифи можна подивитися на сайті: http://www.onlinebroker.ru/services/stock/tariffs/

плюси

• Невисока комісія і відсутність порогових комісій.

• Зручність введення і виведення коштів через велику мережу банкоматів і офісів операційного обслуговування.

мінуси:

брокер БКС

Один з найбільш великих приватних брокерів. При цьому важливо відзначити, що фінансова група БКС має, як основне свій напрямок, саме інвестиційну діяльність, а не банківську, як у випадку з ВТБ і Ощадбанком. Це дає безумовні плюси в якості обслуговування за специфічними інвестиційних питань. БКС є не просто брокерською компанією, а повноцінної фінансовою групою, в яку входять банк, депозитарій, керуюча компанія.

Більш детальну інформацію про тарифи можна подивитися на сайті: https://broker.ru/tariffs

плюси:

• Відсутність фіксованих щомісячних платежів по рахунку при сумі активів на рахунку понад 30 тис. Руб.

• На найпростіших первинних тарифах є можливість підключення Санкт-Петербурзької біржі і висновок котирувань єврооблігації в Квик.

• Високий рівень компетенції співробітників і служб технічної підтримки. Цілодобова робота служб підтримки.

• Великий спектр різних тарифів і послуг з консультаційної та аналітичної підтримкою, Починаючи від тарифів з розсилкою торгових рекомендації, закінчуючи структурними продуктами власної керуючої компанії.

• Можливість віддаленого відкриття рахунку, гнучкість роботи в особистому кабінеті на сайті, який дозволяє вирішувати безліч віддалених завдань, від підписання брокерських звітів, до переказу коштів між різними російськими та зарубіжними майданчиками.

мінуси:

• Поповнення без комісії можливі лише тільки через банкомати БКС-банку або через касу операційного офісу.

• Обмежувальна планка по первісної суми інвестування в 50 тис. Руб.

брокер Сбербанк

Найбільший банк РФ, який має ліцензії на здійснення брокерської дилерської діяльності, депозитарної діяльності, діяльності з управління активами. За фактом брокерської організацією є банк. В даному випадку - це безумовно плюс, оскільки Сбербанк - найбільший банк в країні з найвищим рейтингом надійності і максимально широкою мережею офісів і банкоматів.

Більш детальну інформацію про тарифи можна подивитися на сайті: http://www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/tariffsanddocuments/tarifs

плюси:

• Відсутність порогової суми при відкритті брокерського рахунку.

• Відсутність щомісячних фіксованих платежів з брокерського рахунку не залежно від суми активів на рахунку.

• Максимально зручний процес поповнення брокерського рахунку і виведення коштів, так як банк має саму велику мережу банкоматів і операційних офісів в РФ.

мінуси:

• Високі комісійні витрати за оборот з угоди;

• Немає доступу до СПБ Біржі;

• Котирування єврооблігації не експортуються в Quik;

• Брокерська діяльність не є ключовою для банку, тому компетентність і кваліфікація співробітників, що працюють з клієнтами з інвестиційних питань відстає від профільних компаній (нашу суб'єктивну думку).

брокер Фінам

Брокер Фінам є фінансовою групою, яка надає повний спектр інвестиційних послуг і послуг на фондовому ринку. Група має брокерську, дилерську, депозитарну ліцензії, а так само ліцензію з управління активами. Фінам нарівні з ФГ БКС є найстаршим учасником фондового ринку РФ, який почав свою діяльність практично з моменту утворення фондової біржі в РФ.

Більш детальну інформацію про тарифи можна подивитися на сайті: http://www.finam.ru/products/tariffs/?category1

плюси:

• Низькі комісійні тарифи з обороту угод.

• Висока компетенція і професіоналізм співробітників в інвестиційних питаннях і питаннях брокерського обслуговування.

• На початкових базових тарифах є доступ до СПБ біржі.

• Висновок котирувань єврооблігацій в Quik.

мінуси:

брокер Відкриття

За минулий 2017 рік навколо даного брокера склався негативний інформаційний фон пов'язаний з проблемами банку Відкриття. Однак, тут варто сказати, що брокер Відкриття не є з банком Відкриття однією юридичною особою, а є брокерським підрозділом холдингу Відкриття. Значною мірою це знімає потенційні ризики безпосередньо з брокера. Також Відкриття є однією з найстаріших фінансових груп в РФ. Брокер почав свою діяльність з 1995 року, практично з моменту утворення фондової біржі.

Більш детальну інформацію про тарифи можна подивитися на сайті: https://open-broker.ru/ru/pricing-plans/universal/

плюси:

• Можливість звести тарифи до нуля при відсутності угод при сумі активів на рахунку більше 50 тис. Руб.

• Висока компетенція і професіоналізм співробітників в інвестиційних питаннях і питаннях брокерського обслуговування.

мінуси:

• Додаткова плата за підключення СПБ біржі.

• Високі комісії для клієнтів з сумою активів на рахунку менше 50 тис. Руб.

• Комісії при переказі грошей з рахунку і на рахунок з карток інших банків.

В даному розділі ми детально розібрали ТОП-5 брокерів по ключовим критеріям. Для того, щоб отримати повний порівняльний аналіз 11 топових брокерів, натисніть на кнопку нижче, відкриється наш чат-бот ВКонтакте - напишіть в чаті слово «брокер» і наш кмітливий робот надішле Вам посилання на повне дослідження!

Висновки: який брокер краще

Основним критерієм вибору брокера абсолютно для всіх учасників ринку є його надійність, яка повинна базуватися на високих торговельних оборотах брокера, на кількості його клієнтів і термін її існування. В іншому ж вибір брокера переважно залежить від того які нюанси для Вас найбільш критичні: порогові суми, наявність доступу до єврооблігацій або Санкт-Петербурзької біржі, географічний фактор і можливість простого і доступного поповнення рахунку. У кожного брокера є свої плюси і мінуси і в залежності від Ваших цілей Ви будете вимушено стикатися з деякими компромісними моментами.

Тепер ми визначимо, які брокери більшою мірою можуть підходити того чи іншого класу учасників ринку.

Інвестори. У пріоритеті у цього типу учасників відсутність фіксованих комісій, доступ до максимальної кількості біржових майданчиків і можливість оперативного переказу коштів між ними, доступ до всіх фінансових інструментів. Для такого класу учасників на наш погляд оптимальним вибором будуть такі брокери, як БКС або ВТБ-24.

Активні учасники Сайти Вся (середньострокові и короткострокові тре й дери). Головним критерієм для цих учасників є низька активна комісія, тобто комісія яка береться з обороту по операціях, а також низька вартість маржинального кредитування і різні сервіси, програми та ПЗ, яке орієнтоване на спекулятивну роботу. Більшою мірою для таких учасників підійдуть такі брокери як Фінам і БКС. У даних брокерів невисока активна комісія. Обидва брокера мають відмінну технічну підтримку, компетентний персонал і розвинені сервіси, орієнтовані саме на активних учасників ринку.

Початківці учасники фондового ринку, хто ще не визначився з конкретною стратегією поведінки. В даному випадку для такого класу учасників на перший план виходять такі фактори, як кваліфікація і компетентність співробітників і можливість брокера вирішувати проблеми клієнта на початковому етапі. Для даного класу учасників, з нашої точки зору, в більшій мірі підійде такий брокер, як БКС.

Також варто пам'ятати, що всі перераховані вище брокери - це великі мережеві компанії, у яких офіси в Москві можуть сильно відрізнятися від офісів, наприклад, в м Сургут. Тому ми рекомендуємо при виборі орієнтуватися відразу на 2-3 брокера, потім фізично обійти офіси цих компаній у Вашому місті і поспілкуватися особисто з консультантами, щоб вибрати в першу чергу компетентний і клієнтоорієнтований персонал, з яким Ви далі будете працювати протягом всього існування рахунку.

Якщо Ви ще тільки починаєте свій шлях у інвестиціях, то Ваш перший крок - це зовсім не вибір брокера, а навчання. Попереджаємо Вас, перш, ніж стартувати в інвестиціях обов'язково необхідно отримати хоча б базові знання, щоб розуміти які є підводні камені і вибрати правильну стратегію дій. Розпочати навчання в компанії Fin-plan Ви можете з відвідування наших відкритих уроків і безкоштовних майстер-класів - записатися на найближчий майстер-клас !

обмеження відповідальності

Для збору інформації по брокерам використовувалися офіційні сайти цих компаній, а також нами були проведені телефонні обдзвони для підтвердження даної інформації. Всі висновки, зроблені на основі інформації по брокерам, є нашим суб'єктивною думкою, яке ми склали на основі свого досвіду взаємодії з брокерами, а також на основі спілкування з нашими клієнтами в ході навчання. У цій статті ми не претендуємо на істину в останній інстанції, тому якщо у Вас є, що додати (виправити, якщо десь наша інформація не точна або вже не актуальна) або є бажання поділитися відгуком про своєму брокера і допомогти іншим інвесторам - просимо Вас написати свою думку в коментарі.

Если стаття булу Вам корисна, поставте лайк и поділіться нею з друзями!

Прибутковий Вам інвестіцій!