1. визначення ризику
2. підприємницькі ризики
3. Види підприємницьких ризиків
4. суб'єкт ризику
5. аналіз ризиків
6. Якісний аналіз ризиків
7. Кількісний аналіз ризиків
8. Внутрішні і зовнішні чинники ризику
9. ідентифікація небезпеки
10. Зміст економічного ризику
11. Про методи оцінки економічних ризиків
12. Інвестиційні ризики

Підприємницьку діяльність завжди підстерігає небезпека. Будь-яка дія бізнесмена може обернутися ризиком і привести до збитку, збитків і втрат. Потужний стимул, що змушує людину до їх скоєння - це ймовірність отримання певного доходу.

визначення ризику

Сучасна господарська практика не так давно обзавелася такими поняттями, як «характеристика ризику», «нестабільна ситуація», «аналіз ризиків», «мінімізація ризиків». Лише кілька років тому об'єднання накопиченого міжнародного досвіду та російської теоретичної бази дозволило закріпити законодавчо дані поняття, а також зробити їх обов'язковою частиною бізнес-плану або інвестиційного проекту.

Ризик - це ймовірність того, наскільки буде недоотримано передбачуваний дохід або яка частина ресурсів буде втрачена.

Характеристика ризику:

• потенційний збиток, виражений в грошах;
• ймовірність настання ризику;
• рівень ризику, тобто співвідношення витрат, необхідних для підготовки та реалізації ризику і потенційного збитку: якщо результат перевищує 1, то ризик вважається невиправданим;
• правомірність ризику: дана величина визначається ймовірністю знаходження ризику в межах, встановлених законодавством і стандартами (наприклад, резервний фонд туроператора повинен дорівнювати не менше, ніж 1 млн рублів).

Життєдіяльність людини теж завжди супроводжує ризик. Причиною небезпеки може стати навколишнє зовнішнє середовище або безпосередньо сама людина.

Ризик - це ймовірність того, що небезпека настане, викличе конкретні наслідки і невизначену величину збитку. Як приклад можна привести ризик захворювання.

підприємницькі ризики

Підприємницький ризик вперше був класифікований Дж. Кейнсом. Він вважав, що до складу ціни товару повинні входити: витрати, пов'язані з підвищеним зносом використовуваного обладнання, мінливість ринкової кон'юнктури, а також ряд руйнувань, викликаних виникненням будь-якої аварійної ситуації (Витрати ризику).

В економічній сфері прийнято виділяти наступні види підприємницьких ризиків:

1. Ризик позичальника або підприємця - виникає в тому випадку, якщо планується вкладення власних коштів, і у підприємця є сумніви стосовно того, чи буде досягнута та вигода, яку він планував.
2. Ризик кредитора - зустрічається в тих випадках, коли має місце кредитна операція. Він пов'язаний з обґрунтованістю наданого довіри, адже боржник може почати ухилятися від виконання свого зобов'язання або організує навмисне банкрутство. Імовірність ризику також збільшується через недостатнє забезпечення позики в разі, якщо настане мимовільне банкрутство в результаті того, що передбачуваний дохід не буде досягнутий.
3. Ризик інфляції - можливе зменшення цінності одиниці грошей. При цьому напрошується висновок про те, що надійність грошової позики набагато нижче, ніж реального майна. Крім того, довгострокова перспектива інвестиційних вкладень ставить боржника в привілейоване становище по відношенню до кредитора.

Дж. Кейнс вважав, що підприємницький ризик вимагає попереднього кількісного і якісного аналізу.

Види підприємницьких ризиків

Поняття ризику підприємницького характеру включає в себе наступні питання:

• менеджмент ризиків;
• страхування підприємницьких ризиків;
• розподіл ризиків відповідно до суб'єктами;
• зміна ризикових умов та ін.

Серед основних можна виділити «небезпека» національного рівня (економіка рідної країни) і міжнародного (економіка інших країн).

Національні підприємницькі ризики включають:

Економічні ризики макроекономічного рівня представлені загальнодержавними і локальними. Суб'єктом першого є вищий орган державної влади. Локальний ризик притаманний приватним, специфічних завдань і проявляється на рівні галузевого або регіонального управління господарством.

суб'єкт ризику

Характеристика ризику передбачає його класифікацію відповідно до суб'єктом, видом і проявом. В якості суб'єктів ризику зазвичай виступають юридичні або фізичні особи, які беруть в ньому участь або є його причиною.

Суб'єктами підприємницьких ризиків можуть бути:

• підприємства-виробники;
• фізичні особи (окремі індивідууми або одержувачі прибутку);
• інші суб'єкти (організації, практикуючі невиробничу сферу діяльності, в тому числі і урядовий орган).

Серед основних видів ризику можна виділити:

• виробничий (чистий);
• інвестиційний;
• інноваційний;
• фінансовий;
• комплексний;
• товарний;
• банківський.

Останній вид ризику є окремою позицією, так як його важливість і специфічність дуже велика.

аналіз ризиків

Будь-якому підприємству, справі, компанії властива наявність певних ризиків, які можуть вплинути на підсумковий результат. В процесі реалізації бізнес-стратегії можуть змінюватися права, обов'язки і зобов'язання підприємця, можлива поява непередбачуваного або не застосовувати раніше процесу, а також наслідків іншого типу. На вибір оптимальних дій, спрямованих на досягнення результату, величезний вплив справляє аналіз ризиків і облік впливу побічних ефектів.

Для оцінки необхідно використовувати всю доступну інформацію, що дозволяє з'ясувати ймовірність настання певної події і можливий масштаб його наслідків. Аналіз ризиків спрямований на виявлення всіх негативних подій і обставин, наприклад, збиток при проведенні венчурного підприємства, стихійне лихо, що призвело до серйозних наслідків і т. Д. При цьому не виключено і виявлення потенційних позитивних наслідків.

Якісний аналіз ризиків

В основі даного дослідження лежить внутрішня (інстинктивна) оцінка складаються подій. Цей рівень передбачає суб'єктивне судження і викликані ним думки.

Якісна оцінка ризику носить простий описовий характер, при цьому аналітик-дослідник повинен вийти на кількісний результат, вартісну оцінку виявленого ризику, його негативні наслідки і «стабілізаційні» заходи.

Якісний підхід в якості головного завдання ставить перед собою виявлення та ідентифікацію можливих видів ризиків, властивих проекту. Крім того, повинна бути описана і дана вартісна оцінка передбачуваного наслідки гіпотетичної реалізації виявленого ризику та запропоновано заходи, спрямовані на мінімізацію та / або компенсацію цієї події.

Кількісний аналіз ризиків

Кількісна оцінка ризику може проводитися за допомогою таких способів:

1. Детерміністичний підхід передбачає точкову оцінку, тобто, щоб зрозуміти, яким буде підсумок в окремо взятому випадку, кожній події необхідно привласнити певне значення. Наприклад, фінансова модель дозволяє оцінити такі варіанти: найгірший (збитковість проекту), найкращий (майбутня прибуток) і найбільш ймовірний (помірний, відносний розмір прибутку). Цьому методу притаманний ряд недоліків: він не дозволяє передбачити максимально можливу кількість варіантів розвитку подій (розглядаються тільки основні версії), крім того, недостатньо враховуються фактори ризику, що роблять значний вплив на ситуацію, що істотно спрощує модель.
2. Стохастичний аналіз ризиків - набагато більш надійний метод. Даний підхід передбачає використання діапазонних значень вихідних параметрів (проводиться розподіл ймовірності). При цьому для різних змінних властива різна ймовірність настання наслідків. Значення вибирається випадково, виходячи з можливого розподілу ймовірності.

Внутрішні і зовнішні чинники ризику

Фактори ризику будь-якого бізнесу можна розділити на 2 групи:

• внутрішні;
• зовнішні.

Зовнішнім (об'єктивним) фактором є все те, що має безпосередній зв'язок з виробничим процесом суб'єкта підприємницької діяльності, тобто організації.

Зовнішні фактори ризику можуть бути:

• регіональними;
• соціально-економічними;
• політичними;
• галузевими.

У соціально-економічну сферу входять: інфляційний фактор ризику, дефляційний, податковий, процентний, ціновий щодо сировини, матеріалів і комплектуючих. В результаті впливу даних факторів може різко змінитися ринкова ситуація, знизитися платоспроможність попиту або посилитися конкуренція.

Регіональний фактор включає: соціально-демографічний ризик, регіональний і податковий. Галузевий фактор передбачає небезпеку займаного положення організації в галузі, екологічний та інші. Політичний фактор - це втрата контролю, викликана нестабільністю і неможливістю нормального ведення господарської діяльності з огляду на те, що були введені обмеження, пов'язані з товарообміном і товарообігом.

Внутрішній (суб'єктивний) фактор ризику може проявитися безпосередньо в процесі ведення діяльності і безпосередньо залежить від того, який вид, спосіб, стратегія і тактика господарювання були обрані.

ідентифікація небезпеки

Небезпека найчастіше володіє потенційним, тобто прихованим характером. Ідентифікація небезпеки полягає в виявленні і встановленні характеристик кількісного, просторового, тимчасового та іншого характеру, без яких неможливо розробити і впровадити оперативні та профілактичні заходи, що сприяють нормальному функціонуванню технічної системи і підвищення якості життя.

Процес ідентифікації дозволяє виявити номенклатуру небезпек, ймовірність їх прояву, просторову локалізацію (координати), масштабність шкоди і ряд інших параметрів, необхідних для вирішення того чи іншого завдання.

Ідентифікація небезпеки передбачає використання таких методів:

• Інженерний визначає небезпеки, яким властива імовірнісна природа походження.
• Експертна виявляє відмови та шукає причини їх походження. Для цього потрібне створення спеціальної експертної комісії, що складається з різних експертів, що дають висновки.
• Соціологічне. В даному випадку небезпека визначається на підставі дослідження думок населення (соціальної групи).
• Реєстраційний використовує інформацію про підрахунок будь-яких подій, ресурсних витрат, кількості жертв і т. Д.
• Органолептичний. Для аналізу береться тільки та інформація, яка була отримана органами почуттів людини (зір, дотик, нюх, смак і т. Д.). Прикладом може служити візуальний огляд виробів або техніки, а також визначення на слух чіткості роботи двигуна.

Зміст економічного ризику

Характеристика ризику має італійське походження і являє собою небезпеку або перешкоду, яке в певній мірі можна було передбачити. Інакше кажучи, це невизначеність, яку, з огляду на тих чи інших подій, було важко або неможливо передбачити.

Поняття ризику намагалися встановити і досліджувати багато науки, такі як теорія катастроф, психологія, філософія, медицина і т. Д. При цьому кожна з них брала за основу власний предмет дослідження і використовувала свої підходи і методи. Саме в цьому і криється багатоаспектність даного явища.

Вільне взаємодія ринкових суб'єктів, що динамічно розвивається конкуренція привели до того, що економічні ризики були визнані об'єктивно необхідної категорією, що веде у себе внесення істотних коректив в розмір не тільки підприємницького доходу, а й заробітної плати.

Про методи оцінки економічних ризиків

Щоб визначити рівень ризику, потрібно виконати наступні дії:

• виявити можливі варіанти вирішення проблеми;
• визначити потенційні наслідки, до яких може призвести реалізація прийнятого рішення;
• провести інтегральну оцінку ризику, в частині кількісного і якісного аспектів.

Існує кілька методів оцінки ризику, покликаних реалізовувати вищевказані заходи в комплексі. Але, незважаючи на це, загальна тенденція оцінювання небезпеки по 2-х напрямках зберігається. Йдеться про рівень ризику і ризику часу.

Перший визначає співвідношення масштабності очікуваних втрат і обсяг основних засобів організації, а також ймовірність того, що ці втрати настануть.

Будь-який метод оцінки рівня ризику в якості вихідного параметра бере мінливість наслідків того чи іншого рішення.

Мінливістю називається кількість коливань, які трапилися в певному діапазоні значень в результаті того, що сталося відхилення від характерного середнього значення.

Основним постулатом рівня ризику є наступне визначення: більшого значення мінливості таїть за собою більш високий рівень ризику проекту.

Іншим фактором, сильно впливає на ризик, вважається час. Саме тому економічна небезпека часто іменується не інакше як "зростаюча функція часу", тобто чим довше реалізується прийняте рішення, тим вище рівень ризику.

Інвестиційні ризики

Інвестиційний ризик має місце там, де є ймовірність того, що прибуток може бути недоотримано або втрачена зовсім в процесі реалізації того чи іншого бізнес-проекту. В даному випадку об'єкт ризику - це майновий інтерес осіб, що здійснили вкладення власних коштів, тобто інвесторів.

Відповідно до особливостей втілення бізнес-плану в життя або способу залучення позикових коштів, можна виділити наступні ризики:

• кредитний;
• властивий першого етапу інвестиційного проекту;
• підприємницький, безпосередньо пов'язаний з іншою стадією інвестиційної діяльності;
• країнових.

Інвестиційних ризиків властива складна структура, так як кожну перераховану вище складову групи не можна назвати однорідною.

Так, загальні ризики, що має місце на першому етапі реалізації проекту, такі:

• виявлення технічної помилки в проекті;
• неправильне оформлення юридичного права: оренди або власності щодо земельної ділянки, об'єкта нерухомості або дозволу на початок будівельних робіт. Причини ризику найчастіше криються у відсутності відповідних знань.
• Перевищення кошторису через те, що збільшилася вартість проекту.

Другий етап реалізації інвестиційного проекту повинен забезпечити його окупність. Ця стадія передбачає звичайну торгівлю або виробничу діяльність, тому її переслідують різні несприятливі наслідки, інакше звані підприємницькими ризиками.

Фінансування інвестиційного проекту шляхом отримання кредиту можна пускати тільки на певні цілі, прописані в техніко-економічному обгрунтуванні бізнес-плану. Дана ситуація може викликати небезпеку можливого неповернення суми позикових коштів і відсотки по ним, тобто кредитний ризик. Причини можуть бути різні: незавершеність проекту, зміна ситуації на ринку, низький рівень маркетингової обробки бізнес-плану або настання надзвичайних обставин.