Заняття Forex - це чудова можливість для Вас підготуватися до успішної роботи на ринку Форекс!

Як відомо / 8-10 /, стан фондового ринку будь-економі но розвиненої країни істотно впливає на котируються ки відповідної національної валюти (про це детальніше див. Трохи нижче в розділі 2).

Ясно, що зростання, наприклад, індексу акцій Доу Джонса говорить про хороший стан економіки США і в підсумку підвищує попит на долари США Падіння ж цього індексу свідчить про обрат ном: серйозні проблеми в економіці Сполучених Штатів Амери ки і як наслідок зниження попиту і підвищення пропозиції на долари США П ри цьому може спостерігатися два варіанти розвитку подій: динаміка зміни індексу акцій настільки стрімка, що в підсумку індекс тягне за собою національну валюту; або зміни самої валюти відбуваються настільки швидко, що вже вона тягне за собою фондовий ринок. Нас, зрозуміло, цікавить тільки пер вий варіант, коли зміни індексу акцій обумовлюють після дмуть зміни в динаміці курсу національної валюти. Саме в цьому сенсі зміни індексу носять індикативний характер для ринку Форекс . Тому вивчення динаміки розвитку індексу акцій якої - то певної країни є корисним інструментом для аналізу ринку Форекс національної валюти цієї країни. Для визначеності розглянемо кореляції між динаміками індекс інфляції сов Доу Джонса і долара США, Nikkei і японської ієни.

дослідження ринку Форекс за допомогою фондових індексів не обходимо проводити в двох площинах. По - перше, якщо ми, до при міру, працюємо з USD / JPY, то в якості індексів акцій зручно іс користуватися DJI і Nikkei. В цьому випадку шукається кореляція не тільки між функціями DJI і USD, Nikkei і 1 / JPY, а й між їх произве новами DJI х Nikkei і USD х 1 / JPY = USD / JPY (підхід той же, що і при вивченні крос - курсу - див. 1.9.2.5). На малюнку 87 перед ставлена ​​залежність USD / JPY daily, а під ним - два індексу: Nikkei daily і DJI daily. Видно, що спостерігається гарна кореляція між динамікою долара США і індексом Доу Джонса (як втім і між ду індексом Nikkei і японської ієни). З практичної точки зору представляється цікавим поведінку як твори функцій DJI і Nikkei, так і диференціала цього твору. Фізичний сенс диференціала твори двох функцій полягає в тому, що порівнюються відносні зміни тангенса кута нахилів кри вих цих функцій до осі часу, причому в разі позитивних змін спостерігається як зростання диференціала твори функ ций наших індексів, так і кореляційний зростання котирувань USD / JPY, а при відповідних негативних змінах відбувається падіння диференціала від (DJI х Nikkei) і, як правило, зниження курсу USD / JPY. На базі диференціала від твору індексів з емпірично підібраними зрушеннями фаз можна будувати індикатори, подібні осцилляторам, які досить точно пророкують пове дение відповідним індексам валют (в нашому випадку USD / JPY).

п »ї

В іншій площині дослідження ринку Форекс за допомогою фон дового індексу надходять у такий спосіб: застосовують весь Арсе готівка технічних засобів не тільки до досліджуваного курсу валют, а й до

відповідним цим валютам фондовим індексам. Причому, якщо базою котирування є долари США, то досить досліджувати ринок індексу акцій Доу Джонса.

На малюнку 88 показані графіки курсів GBP / USD daily, USD / DEM daily і DJI daily і їх основні індикатори. Видно, що до першої дека ди жовтня спостерігаємо монотонне падіння курсу USD / DEM (див. Також малюнок 82 і розділ 1.9.2.5), причому, як було показано вище, воно більш динамічно, ніж у GBP / USD. На малюнку конвергенція - дивергенція ковзають середніх для USD / DEM перебуває в негативній області і показує сигнал ведмежого розбіжності, підтверджуючи дви жение курсу вниз, при цьому змінна середня MACD впевнено на правлю вниз; сигнали стохастика і індексу відносної сили також підтверджують домінанту ведмедів на ринку. На правому екрані ріс.88 представлений графік індексу Доу Джонса. Видно, що тут також спостерігалося падіння індексу до першої декади жовтня: крива ковзної середньої тА (34) впевнено показує вниз і розташована зверху, під нею - крива тА (13), а ще нижче проходить крива тА (5) Тангенс кута нахилу кривої тА (34) до осі часу дорівнює 0.6, що менше, ніж у випадку кривої USD / DEM, тобто падіння індексу здійснюється менш динамічно, ніж в разі USD / DEM. При цьому слід зазначити та кой важливий факт, як спроба DJI в кінці вересня розвернутися і співай ти вгору, проте, як видно з малюнка, крива тА (34) виявилася непре одолімим рівнем опору, і згодом індекс продовжив своє падіння. Однак, конвергенція - дивергенція ковзають середніх, починаючи з перших чисел жовтня, чітко показала сигнал ведмеже го сходження - провісник розвороту тенденції, причому змінна середня MACD впевнено показує напрямок руху вгору. Чис ленное значення Sstoch знаходиться в зоні помірного перепроданості, причому його крива перетнула свою ковзаючу середню криву і на правлю вгору, що також підтверджує ймовірний поворот тренда. Індекс відносної сили також починає розгортатися вгору, а його крива перетнула свою ковзаючу середню знизу - вгору - хоро ший сигнал для відкриття довгої позиції.

п »ї

Починаючи з середини жовтня швидші ковзаючі середні тА (5), а потім тА (13) перетнули свою длінноперіодних ковзаючу середню тА (34), після чого котирування індексу DJI швидко пішли вгору. До цього часу тільки - тільки призупинилося падіння USD / DEM (див. Другий екран на ріс.88). Однак рух вгору ін- лркса DTI пооісхоліт настільки ставммтелкно що він в кін не кінцем по-тягнув за собою долар США. Після 15.10.98.Г. спостерігається зростання курсу USD / DEM, хоча і меншими темпами, ніж рух DJI.

Таким чином, дослідження поведінки фондових індексів в двох незалежний bix ракурсах (викладених вище) є хорошим додат ково індикатором для вивчення ринку Форекс відповідаю щих індексам національних валют.

Читати далі: висновки