Довгострокове інвестування - що це таке, і кому може бути корисний цей спосіб роботи на фондовому ринку? Перш ніж відповісти на ці питання, ми повинні коротко розглянути два основні підходи.

Перший - це спекуляції, короткострокова торгівля акціями, сировинними товарами і валютою з метою отримання спекулятивного доходу. Спекулянт повинен вміти прогнозувати зміну цін на активи в короткостроковому періоді - пару хвилин, годин, кілька днів або тижнів. Зазвичай цим обмежуються горизонти інвестування спекулянта. Дійсно, він не повинен довго перебувати в позиції: побачив потенціал зростання або падіння, увійшов в ринок, «прокотився» на тренді і вийшов. Спочатку, коли люди вперше бачать графік, це здається їм простим. Ось тут відкрив позицію, тут закрив і отримав дохід. На історичному графіку все здається цілком очевидним. Але на практиці все набагато складніше - короткострокові коливання цін дуже хаотичні. Іноді професіонали називають це «гарячим» ринком, так як будь-яка новина, будь-яке висловлювання високопоставлених осіб, будь-який технічний пробою рівнів, будь-яка фінансова подія впливає на ціну активу. Спекулянт повинен бути завжди в курсі всіх процесів, що відбуваються, як кажуть, повинен бути в ринку. Це завжди вимагає істотних витрат часу на аналіз поточної ситуації на ринку. Основною перевагою спекуляцій є висока потенційна прибутковість. Більшість людей, що займаються короткостроковій торгівлею, розраховують отримати дохід в розмірі 50% річних і вище, іноді істотно вище. Спекуляції в першу чергу підходять тим, хто готовий істотно ризикувати заради більшого прибутку.

Тепер розглянемо другий підхід - довгострокове інвестування. Під цим мається на увазі покупка акцій з довгостроковим горизонтом вкладення - рік, два, три і навіть більше. На перше місце виходить НЕ графік ціни акції, а компанія, яка стоїть за цим цінним папером. У довгостроковій перспективі ринок називають «холодним». Пояснення цього в тому, що короткострокові новини, що впливають на ціну, врівноважують один одного, і на перший план виходять фундаментальні дані компанії. Головний принцип довгострокового інвестування - зростання бізнесу, зростання акції і збитки компанії, в результаті чого вартість акції знижується. Звичайно, і тут є свої складності, і треба правильно оцінити поточний стан бізнесу, а також вміти правильно передбачити його розвиток. Але плюс в тому, що на це у вас буде набагато більше вільного часу, так як інвестор здійснює невелика кількість угод. Що стосується потенційної прибутковості, то, як правило, інвестори орієнтуються на дохід близько 20-30% річних в довгостроковому періоді. Тут треба пояснити, що акції не ростуть прямолінійно. Цінний папір може кілька років бути в боковику, а потім вирости в кілька разів. На російському фондовому ринку багато прикладів подібних ситуацій:

полюс Золото

Акрон

Московська біржа

Довгостроковий інвестор повинен бути терплячий і чекати моменту, коли виростуть куплені їм акції. В першу чергу його має цікавити, що відбувається з бізнесом, так як це визначальний фактор зміни цін на акції в довгостроковому періоді.

Довгострокове інвестування в більшій мірі підходить людям, які не мають багато вільного часу і хочуть отримувати дохід від своїх активів більше за банківський депозит.

Для того щоб почати інвестувати, як і в будь-якому іншому справі, потрібно почати з навчання і вивчити основи фундаментального аналізу . Це аналіз фінансового стану компанії, оцінка вартості бізнесу і перспектива його розвитку. Також вам потрібно вивчити досвід найвідоміших і головне, успішних інвесторів світу.

В першу чергу це Уоррен Баффет - третій за ступенем багатства людина і найкращий визнаний інвестор в світі. Далі йдуть Філіп Фішер, Пітер Лінч і Джим Роджерс. Вам треба бути обізнаним з книгами, думками і порадами цих людей, вивчити особливості аналізу фінансової звітності компаній , Так як без цього ви не зможете оцінити фінансовий стан бізнесу. А далі - практика, практика і ще раз практика.

Коли один зі студентів запитав Уоррена Баффета, як все це вивчити, Баффет відповів: «Почни з букви А».

Плюси довгострокового інвестування полягають в тому, що більшість великих компаній, що торгуються на Московській біржі, є недооціненими з точки зору фундаментального аналізу. Так, зараз наша економіка переживає важкі часи, але кризи були, є і будуть. За кожен спадом йде підйом. Фондовий ринок - це відображення відбуваються в економіці процесів. Так як наша економіка ще далека від розвинених економік, то фондовий ринок має суттєвий потенціал зростання, а значить, і потенціал зростання ваших інвестицій в довгостроковій перспективі.

03.11.2016