1. Схема управління грошовими потоками
2. Короткострокові заходи
3. довгострокові заходи

Людмила Ярухін, «Фінанси для нефінансистів» . - СПб .: «Пітер» 2017.

«Запропонуйте книгу про фінанси, написану людською мовою», - ми всі не раз чули цю фразу. Ця книга допоможе вам розкласти все по поличках і говорити з фінансистами на одній мові. У ній - теоретичний мінімум і практичні кейси, які допоможуть успішно управляти фінансами компанії малого та середнього бізнесу. Книга підійде починаючим підприємцям і досвідченим власникам бізнесу, інвесторам, керівникам підрозділів, менеджерам з продажу та закупівель, бухгалтерам, а також всім, хто пов'язаний з фінансами, але не має спеціальної освіти.

Я думаю, навіть успішним компаніям доводилося переживати часи дефіциту грошових коштів . Перевірте, чи є подібні ознаки у вас.

• Затримки у виплаті заробітної плати.
• Зростання кредиторської заборгованості перед постачальниками.
• Зростання частки простроченої та відстроченої заборгованості по кредитах банків.
• Зростання заборгованості по податках, що тягне штрафи і пені за прострочення.

Якщо щось з перерахованого у вас має місце бути, на жаль, це ознаки дефіциту грошових коштів. Починаємо вживати заходів. Залежно від складності ситуації заходи можуть бути короткостроковими і довгостроковими.

Схема управління грошовими потоками

Короткострокові заходи

Якщо ситуація з касовими розривами склалася всередині місяця, обходимося короткостроковими заходами. Для початку непогано б просто поспілкуватися з дебіторами на предмет більш раннього перерахування заборгованості, а з кредиторами постаратися домовитися про відстрочення платежу. Якщо ситуація не налагоджується, скористаємося наступними кроками по збільшенню потоку.

1. Залучення коротких кредитів - найбільш легкий спосіб вирішення проблеми. Однак він вимагає попередньої підготовки по збору потрібних документів і виконання економічних розрахунків. Необхідно подумати і про заставу. Непогано, якщо у вас відкритий овердрафт. У таких випадках він виручає.

Овердрафт - форма короткострокового кредиту , При якій банк-кредитор кредитує розрахунковий рахунок клієнта-позичальника для оплати ним розрахункових документів при недостатності коштів. Відмінність овердрафту від звичайного кредиту в тому, що в погашення заборгованості списуються всі суми, що надходять на рахунок клієнта.

В обох випадках мова йде про сформовані відносинах з банком і попередньо виконану роботу, підсумком якої буде ліміт кредитування, встановлений вам як клієнту цього банку.

2. Часткова передоплата - варіант, до якого хотілося б мати як мінімум попередній розрахунок, а як максимум - внутрішній документ компанії, який часто називають «Кредитної політикою». У ньому прописано, яку знижку надає компанія в залежності від обсягу відвантаження, частоти відвантажень, суми заборгованості конкретного покупця і т. Д. (Про це докладніше розказано в главі 6 «Управління дебіторською заборгованістю»). В якості екстреної заходи можливі і винятки: акція про значну знижку при повній або частковій передоплаті клієнтів.

3. Здача в оренду або продаж необоротних активів. Цей захід доречна, скажімо, при наявності тимчасово вільних площ або простоює обладнання. Тут рекомендується оцінити всі наслідки рішень, пов'язаних як з продажем, так і зі здачею в оренду. Якщо ви не плануєте надалі використовувати актив у своїй діяльності і вирішуєте продати об'єкт, рекомендується наступне:

• Оцінити витрати і вигоди, пов'язані з володінням активом.
• Розглянути податкові аспекти відчуження.
• Підрахувати додаткові витрати, які можуть виникнути.

Якщо ж рішення прийнято на користь здачі в оренду (можливо, як тимчасовий захід в період пошуку покупця), то тут необхідно також зробити наступне:

• Оцінити дохід в реальному вираженні, з огляду на витрати, пов'язані зі здачею об'єкта в оренду.
• Оцінити ризики.
• Розрахувати податкові аспекти здачі в оренду.

Одночасно вживаємо заходів щодо зменшення відтоку.

1. Відстрочка платежів постачальникам. Непопулярна, але вимушений захід. Для початку визначте, які постачальники для вас є стратегічними - ті, кому немає альтернативи, або ті, чия продукція життєво важлива для бізнесу. Постійно підтримуйте зв'язок з тими, кому винні, і ні в якому разі не пускайте справу на самоплив. Платити потроху, але часто - головний принцип таких відносин в період кризи неплатежів.

2. Скорочення витрат. Переглянути всі витрати . Залишити тільки необхідне - то, без чого не зможе обійтися бізнес, вірніше, виробництво продукту. Тут правило одне, як би жорстко воно не звучало: максимально урізати витрати, а розбиратися можна і потім. Зрозуміло, це не відноситься до технологій і якості. Йдеться про постійних витратах компанії, які мають властивість набирати вагу, незважаючи на обмеження.

3. Негрошові форми розрахунків: векселі і взаємозаліки. Щоб не задіяти кошти, можна запропонувати своєму контрагенту будь-яку послугу або продукцію в обмін на погашення заборгованості. Згодом провести акт взаємозаліку.

Платіжно-розрахунковим засобом може служити і вексель.

Вексель - безумовне грошове зобов'язання, складене в письмовій формі, за яким одна особа зобов'язується виплатити іншій особі певну суму в певному місці. Векселі бувають прості і перекладні. Всі операції з векселями регулюються вексельним законодавством.

Якщо в момент поставки у вас немає необхідної грошової суми, замість грошей ви можете виписати простий вексель, за яким зобов'язуєтеся заплатити необхідну суму через певний проміжок часу в майбутньому. До речі, кредитор може вимагати вказати у векселі суму, що перевищує суму заборгованості, з урахуванням відсотків, що набігли на той час відсотків.

Перекладної вексель пов'язаний з переведенням боргу з однієї особи на іншу. Якщо ви одночасно є боржником однієї особи і кредитором іншого, то скористайтеся цією формою боргового паперу. У переказному векселі векселедавець віддає розпорядження, щоб його боржник заплатив не йому безпосередньо, а безпосередньо його кредитору.

Головне, складаючи вексель або беручи його в рахунок оплати від свого контрагента, переконайтеся, що він має всі необхідні реквізити, встановлені вексельним законодавством.

Засобом розрахунків можуть служити і банківські векселі.

4. Перегляд програми інвестицій. Недолік грошових коштів на операційну діяльність може бути наслідком непродуманих рішень інвестиційного характеру - придбання обладнання, вкладень в модернізацію або розкручування нового проекту. Часто подібні рішення всередині компанії приймаються адміністративними методами (тобто в наказовому порядку) без попередніх розрахунків не тільки ефективності нововведення, а й достатності грошових ресурсів, без шкоди для основної діяльності.

хронічний дефіцит грошових коштів - показник неефективної операційної діяльності.

довгострокові заходи

Якщо ваш бізнес періодично накриває браком грошових коштів, варто переглянути стратегію ведення бізнесу. засобом оптимізації грошових потоків в довгостроковій перспективі можуть бути наступні кроки.

1. Стратегічне партнерство. Іноді краще об'єднатися і вийти за рамки відносин «замовник - постачальник». Немає сенсу володіти всіма ресурсами і здійснювати всі види діяльності, пов'язані з випуском своєї продукції. Подумайте і порахуйте. Можливо, розмістити частину виробництва у свого партнера набагато дешевше, ніж виробляти самому. Компанії часто створюють такі форми партнерства, які дозволяють їм оптимізувати витрати в сфері виробництва і знизити ризики в конкурентному середовищі. Таке об'єднання може включати в себе залучення ресурсів з боку або спільне використання інфраструктури.

2. Реструктуризація бізнесу і виділення бізнес-одиниць. Можливо, в тому вигляді, який є зараз, ваш бізнес стає важкокерована і важкоконтрольованих. Виділивши окремі бізнес-процеси в самостійні структурні підрозділи, ви зможете зробити їх більш прозорими, завдяки чому оцінити їх ефективність буде набагато легше.

Можливо, мають сенс і більш кардинальні заходи - зміна так званої юридичної нарізки (коли бізнес один, а юридичні особи різні). Наприклад, виробництвом займається одне ТОВ (товариство з обмеженою відповідальністю), а продажами - інше. Варіантів може бути безліч. До речі, цілком поширена схема, коли основні засоби знаходяться на балансі однієї компанії, що займається виробництвом, а товарні обороти - на балансі іншого. Навіщо? Щоб відокремити ризики. Як правило, кредитується компанія-продавець і ризики неповернень лягають на неї. А компанія - власник основних фондів не бере на себе ризикованих кредитних зобов'язань і продовжує працювати в поточному режимі. До речі, при виборі юридичних осіб ви підбираєте і оптимальну для вас систему оподаткування.

3. Пошук інвестора. Якщо ви маєте намір розвиватися і завойовувати нові ринки, необхідно висловити своє прагнення у вигляді проекту - бізнес-плану . Можливо, ваші ідеї виявляться привабливими і ви зумієте залучити в свій бізнес додаткове фінансування. Варто поставитися до цього документа найсерйознішим чином. Заведіть звичку складати план розвитку на рік: з усіма розрахунками, викладками, додатками. Наявність бізнес-плану характеризує компанію як серйозну і розвивається.

4. Довгострокові контракти з постачальниками. Перевага довгострокових контрактів (на рік і більше) - в акції та відстрочки оплати. Тут важливі такі умови:

• Постачальник повинен бути надійним - за якістю продукції і своєчасному виконанню поставок.
• При укладанні договору приділіть увагу пунктах, що стосуються перегляду ціни протягом терміну дії договору і штрафних санкцій при несвоєчасній оплаті вами поставок.

5. Податкове планування. Тут все кермо влади - вашому головному бухгалтеру. У його компетенції мінімізувати податкові зобов'язання бізнесу всіма можливими законними способами: використовуючи податкові пільги, правильно формуючи облікову політику, даючи рекомендації при організації угод, іноді навіть прогнозуючи зміни в податковому законодавстві.

Хронічний брак коштів говорить про неефективну основної діяльності.

Всі перераховані вище засоби - це боротьба зі слідством, розбиратися треба з причиною. А причина полягає в налагодженні цієї найефективнішою основної діяльності. Керуючи складовими, ми впливаємо на ціле. Наступний крок - вивчення інструментів управління.